Сегодня истекают опционы на биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) на сумму около $2,2 млрд.
Разбираемся, как экспирация опционов повлияет на краткосрочную ценовую динамику двух крупнейших по капитализации криптовалют.
Анализ истекающих сегодня опционов на биткоин и Ethereum
По данным Deribit, сегодня истекает срок действия 23 221 опционных контракта на биткоин на сумму $1,966 млрд. Точка максимальной боли по этим контрактам находится на уровне $82 000, а соотношение пут и колл составляет 0,96.
Сегодня также истекает срок действия 177 130 опционных контрактов на Ethereum с номинальной стоимостью на $279,789 млн. Точка максимальной боли ETH-опционов — $1 600, а соотношение пут и колл — 0,84.
В торговле опционами точка максимальной боли означает уровень цены, при которой держатели криптовалют понесут наибольшие убытки. Соотношение пут и колл оценивает, какие настроения преобладают среди инвесторов. Показатель выше ниже говорит о том, что участники рынка настроены оптимистично и ставят на рост цен на биткоин и Ethereum.
Согласно теории о максимальных болевых точках в торговле опционами, криптовалюты часто стремятся к своим страйк-ценам, при которых наибольшее количество контрактов (как коллов, так и путов) истекает без исполнения.
По данным CoinMarketCap , на момент написания BTC торгуется на уровне $84 492, а ETH — по $1 582.
Аналитики Greeks.live: возможен «черный лебедь»
По словам аналитиков Greeks.live, на рынке сохраняется относительное спокойствие. Тем не менее среди его участников преобладают медвежьи настроения. Трейдеры ставят на то, что биткоин, скорее всего, возвратится к уровням $80 000–82 000.
Эксперты связывают текущее затишье на рынке с тем, что на прошлой неделе президент США Дональд Трамп не делал никаких громких заявлений. Однако торговая война продолжается, из-за чего растут экономическая неопределенность и волатильность.
«Торговые и тарифные войны далеки от завершения, а неопределенность и волатильность сохранятся надолго», — отмечают в Greeks.live.
Их прогнозы связаны с заявлениями главы Федеральной резервной системы США (ФРС) Джерома Пауэлла. После его вчерашнего выступления ожидания по снижению ставки на 100 базисных пунктов в этом году снизились, что усилило корреляцию крипторынка с традиционными активами.
В текущих условиях, когда быки превратились в медведей, а настроения инвесторов подавлены, вероятность непредсказуемых событий с масштабными последствиями существенно возрастает, подчеркивают аналитики.
Эксперты рекомендуют приобретать «нерабочие» (OTM) пут-опционы — страховку на случай обвала. Эти опционы дешевле, так как их страйк-цена ниже текущей рыночной, но они могут принести прибыль при резком падении курса.
