Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала жалобу на двух пользователей Robinhood в связи с предполагаемой схемой арбитража, основанной на коммерческой торговле, в которой использовались акции мемов. SEC утверждает, что ответчики незаконно получили более 700 000 долларов в рамках схемы промывочной торговли, нацеленной на биржи, предлагающие скидки маркет-мейкерам.
В классическом понимании промывочная торговля (wash trading) – это практика, при которой один и тот же контрагент покупает и продает активы в биржевом стакане. То есть покупателем и продавцом выступает одно и то же лицо. Такая манипуляция позволяет «накачать» объем торгов на отдельно взятой площадке.
Согласно жалобе от 27 сентября, ответчики Суюн Гу и Ён Ли воспользовались различными графиками торговых комиссий, предлагаемыми разными розничными брокерами и биржами, для извлечения арбитража во время промывочной торговли.
По оценкам SEC, торгуя между площадками, предлагающими скидки для маркет-мейкеров и теми, которые не взимают комиссию с маркет-тейкеров, они получили в общей сложности более 1,5 миллиона долларов скидок через предполагаемую схему промывочной торговли.
Гу и Ли, как полагают, смогли сохранить почти половину скидок в качестве прибыли, при этом, по оценкам комиссии, они получили прибыль в размере 668 671 доллар и 51 334 доллара соответственно во время отмывной торговли в период с февраля по апрель этого года. Предполагается, что пара совершила 11 400 и 2300 сделок соответственно.
Эту пару обвиняют в нацеливании на контакты пут-опционов на популярные акции мемов, включая GameStop (GME) и AMC Entertainment (AMC). По жалобе:
«Гу и Ли считают, что интерес других участников рынка к покупке «мем-акций» и связанный с этим рост цен сделают пут-опционы на эти акции менее привлекательными, что облегчит Гу и Ли торговлю между собой», – говорится в жалобе.
Хотя торговые площадки, используемые парой, явно не названы в судебных документах, похоже, что пара использовала популярное бесплатное инвестиционное приложение Robinhood. В документах говорится, что Гу придумал схему после того, как в февральских показаниях в суде генеральный директор из «Брокер-дилер Б» увидел, что его фирма не взимает комиссию со своих клиентов – в том же месяце, когда генеральный директор Robinhood Влад Тенев дал показания перед конгрессом относительно волатильности рынка, связанной с GME и другими мем-акциями.
Так называемые «мемы», такие как AMC и GameStop, стали широко популярными в результате саги о пампе и дампе группы r/wallstreetbets, основанной на Robinhood и Reddit, в начале этого года.
Robinhood стал предметом разногласий в январе после того, как платформа прекратила торги на GME на фоне печально известного шорта хедж-фондов, которое возглавило проницательное сообщество Reddit r/wallstreetbets.
Группа отреагировала тем, что немедленно сконцентрировалась на криптовалюте: 28 января Dogecoin (DOGE) был прокачан на 980% – в тот же день, когда Robinhood предпринял действия, чтобы ослабить безумные биржевые спекуляции на мемах.
По оценкам Robinhood, во втором квартале на Dogecoin (DOGE) приходилось 62% его доходов от криптовалют.
