Криптовалюта более волатильна, чем акции, и, следовательно, связана с более высокими рисками, но она также предлагает лучшие возможности для возврата инвестиций, соглашаются руководители отрасли.
По словам нескольких руководителей отрасли, недавние обвалы на рынках акций и криптовалют предоставили еще один шанс увидеть лучшие возможности возврата криптовалюты по сравнению с акциями.
На этой неделе на рынке криптовалют произошла одна из крупнейших распродаж за всю историю: общая рыночная капитализация упала более чем на 30% с 1,8 трлн долларов 4 мая до 1,2 трлн долларов в четверг. Биткойн (BTC), крупнейший цифровой актив по рыночной капитализации, впервые с конца 2020 года упал ниже 27 000 долларов, потеряв 30% стоимости за тот же период.
Но нестабильность рынка коснулась не только криптоиндустрии. Фондовый рынок также пережил один из худших моментов с 2020 года: ориентированный на технологии индекс Nasdaq Composite упал более чем на 12% за этот период, опустившись ниже 12 000 пунктов.
Рыночная капитализация технологических гигантов, таких как Apple и Microsoft, снизилась примерно на 13%, в то время как рыночная капитализация Tesla упала на 23% с 986 до 754 миллиардов долларов.
Криптовалютные рынки более волатильны, чем акции, и поэтому связаны с более высокими рисками, но они также предлагают большие возможности, сказал генеральный директор ANB Investments Хайме Баеза.
«В долгосрочной перспективе и не вдаваясь в подробности, я считаю, что криптовалюта в целом обеспечивает лучшие возможности с точки зрения риска и прибыли», — сказал Баеза.
Финансовый директор Huobi Group Лили Чжан высказала аналогичные замечания, заявив, что волатильность криптовалюты означает, что «есть больше возможностей для получения существенной прибыли с помощью криптовалюты».
«Важно отметить, что мы находимся в разгаре нового цикла повышения ставок ФРС, и как криптовалюты, так и акции технологических компаний могут подвергнуться внезапному оттоку капитала, что сделает их подверженными глубоким коррекциям», — отметила Чжан.
По словам Райана Ши, криптоэкономиста из финтех-стартапа Trakx.io, криптовалюта имеет более высокий коэффициент бета по отношению к настроению рынка, чем фондовые рынки. Когда инвесторы менее склонны идти на риск, рынок испытывает относительно большее падение цен, но это также означает относительно больший рост цен, когда аппетит к риску улучшается, сказал Ши, добавив:
«Наша долгосрочная точка зрения заключается в том, что некоторые криптоактивы — криптовалюты с фиксированным или ограниченным предложением, такие как биткойн, — получат превосходный прирост цены, поскольку они предлагают лучшее сохранение стоимости по сравнению с фиатными деньгами».
По словам финансового директора Huobi, корреляция между рынком криптовалют и фондовым рынком США была сильной с конца 2020 года. Корреляция биткойнов с S&P 500 достигла 0,7 в январе и с тех пор остается высокой, добавила она.
«Учитывая эту корреляцию, трудно застраховаться от общей волатильности цен портфеля, когда активы распределяются как среди акций, так и среди криптоактивов. Тем не менее, инвесторы по-прежнему могут сглаживать волатильность, контролируя свои рискованные позиции активов и корректируя как свои стратегии распределения активов, так и разнообразие активов, в которые они инвестируют в рамках этих двух классов активов», — заявила Чжан.
Согласно данным CoinGecko, на момент написания статьи на криптовалютных рынках наблюдается значительное восстановление: за последние 24 часа биткойн вырос примерно на 9%, торгуясь на уровне 30 000 долларов. В целом же криптовалюта упала на 23% за последние 30 дней.
