Ежедневно по всему миру люди проводят пластиковыми картами по электронным устройствам, складывают в стопки бумажки всевозможных цветов и размеров и тратят силы и время, отчаянно пытаясь накопить «деньги». Как часто во время этих, казалось бы, обыденных операций нам приходит в голову вопрос о том, что же такое деньги? Большинству людей, скорее всего, никогда. Для них бумажные деньги – всё равно что вода для рыбы: они повсюду, и без них невозможно прожить, но мало кто может объяснить, какими качествами должны обладать хорошие деньги или почему современная цивилизация так в них нуждается.
Однако, пожалуй, сейчас вопрос «что такое деньги?» актуален больше, чем когда-либо. Почему? Взять, к примеру, $28 трлн долга американского правительства, не говоря уже о $100 трлн необеспеченных обязательств, включая пенсии беби-бумеров. Но не стоит на этом останавливаться: подумайте также о возможности федеральных властей одобрить «пакет стимулирования» при поддержке и демократов, и республиканцев и напечатать из воздуха $3 трлн, что равно годовому доходу более чем 50 000 000 американских семей. Теперь, возможно, вы уже начали догадываться, почему сейчас самое время задаться вопросом о смысле денег. Чтобы действительно понять их свойства и цель, нам следует сначала перенестись в прошлое, когда цивилизация ещё не знала денег.
Содержание:
Глава 1. Что такое деньги?
Бартер
Вместо использования в качестве средства обмена денег старые цивилизации полагались в торговле на бартерную систему. Бартер может быть эффективен в малых масштабах, а при наличии подходящих торговых партнёров, возможно, даже эффективнее, чем деньги. К сожалению, для тех из нас, кому нравится торговаться, у бартера есть два серьёзных недостатка, ограничивающих его масштабируемость и эффективность. Первый существенный недостаток бартера – это частое присутствие конфликтующих желаний, обычно называемое проблемой «двойного совпадения потребностей». Это можно объяснить на простом примере. Когда фермер Фред идёт к кузнецу Бобу, чтобы обзавестись инструментами, ему стоит надеяться, что Бобу нужны молоко или овощи, иначе ему не повезёт. Как видите, если каждая из сторон не желает товаров, имеющихся в избытке у другой стороны, и не имеет похожую систему ценностей, сделка не состоится. И, как можно догадаться, подобные препятствия серьёзно стесняют поток экономических товаров и межличностное взаимодействие.
Второй существенный недостаток бартерной системы сводится к базовому факту человеческих экономических систем, известному как специализация труда. Если вкратце, то теория специализации труда говорит, что воину лучше сосредоточиться на том, чтобы становиться сильнее и осваивать лучшие техники, кузнецу – на мечах и доспехах, а фермеру – на повышении урожая. На уровне цивилизации будет менее продуктивно, если каждый будет заниматься сразу многими ремёслами. Человек, долгое время работающий в определённой области, может учиться на собственных ошибках и осваивать лучшие приёмы. Недостаток интенсивной специализации в ограниченном спектре производимых вами экономических товаров. В бартерной системе это может привести к крайней волатильности спроса/предложения и ценообразовательной способности вашего бизнеса. К счастью, после тысячелетней борьбы с этими проблемами человечество придумало новое решение – деньги.
Деньги не всегда были зелёными бумажками или цифрами в приложении. Деньги принимали вид бисера, ракушек, сигарет (см. классический фильм «Побег из Шоушенка») и редких сверкающих горных пород. Все их объединяет то, что они были самым ходким (то есть ликвидным) товаром в той или иной системе, однако даже огромная секвойя вырастает из маленького зёрнышка. Бисер стал использоваться как деньги в Африке, потому что он был там редким и местное население не умело его производить. В Шоушенк половина заключённых попадала заядлыми курильщиками, половина остальных начинала курить в тюрьме, а у оставшейся четверти было 75% арестантов, которым можно было сбыть товар. Что касается золота, то его история подлиннее.
Эта сверкающая, невероятно красивая горная порода с фантастической электропроводимостью поднялась в денежной иерархии не из-за своей изысканности, а благодаря своей бессменной редкости. За всю историю нам удалось добыть и накопить меньше чем 4 олимпийских бассейна золота. Это с учётом золотых зубов наших дедушек, так что давайте округлим до 3,5. Такая чрезвычайная и постоянная редкость, вкупе с долгой историей накопления и выставления напоказ человечеством блестящих сокровищ, сделала золото царём денежной горы на протяжении большей части современной эпохи. Возможно, вы задаётесь вопросом: неужели для того, чтобы быть хорошими деньгами, достаточно редкости и ликвидности? Нет, на самом деле всё сложнее, хоть и не намного. Ниже я рассмотрю качества хороших денег.
Качества хороших денег
(в восходящем порядке важности по моему мнению)
7. Защита конфиденциальности
В современном финансовом мире мы имеем дело с цифровыми деньгами, обременёнными банковскими законами об идентификации клиентов и борьбе с отмыванием денег, рассматривающими каждого как наркобарона, пока он не докажет обратное. Независимо от споров о том, насколько хорошо это работает (см. историю о связях HSBC с наркокартелями), все участники знают, насколько это неприятно и тягостно для простых ни в чём не повинных граждан. Поэтому защита конфиденциальности – новая характеристика хороших денег, выходящая на первый план в цифровой век. Исторически этой характеристике не придавали значения из-за физической природы золота. В мире же единичек и нулей разные системы могут сильно отличаться в плане цензуры и сбора персональных данных. По этой причине защита конфиденциальности занимает седьмое место среди важнейших качеств хороших денег.
Читайте по теме: Зачем беспокоиться о конфиденциальности, если тебе нечего скрывать?
6. Портативность
Живя в крайне глобализованном и взаимосвязанном мире, несложно увидеть, почему полезна возможность переводить средства быстрее, дальше и дешевле. Это ключевое свойство денег привело к упадку золота и эре бумажных денег, представляющих золото, а затем – к бумажным банкнотам, не обеспеченных ничем, кроме указа властей (фиатные деньги). С появлением цифровых денег фиатные валюты первыми смогли перемещаться почти со скоростью света, если, конечно, не считать все механизмы контроля и регулирования в финансовой системе. Теперь люди ожидают от денег этого свойства, так что без него, похоже, не обойтись. Следовательно, портативность – шестое важнейшее качество хороших денег.
5. Делимость
Способность делить каждую единицу на много частей повышает полезность денег для разных типов экономического взаимодействия. В этом, среди прочего, преуспевали драгоценные металлы, а теперь ещё больше преуспевает биткойн. Поскольку золото и серебро – это элементы периодической системы, теоретически они делимы до атомного уровня. На практике же их можно надёжно измерить до грамма или доли грамма. Первая криптовалюта довела это до совершенно нового уровня, так как один биткойн делится на 100 млн подъединиц, известных как сатоши. То есть будет существовать только 2 100 000 000 000 000 (2,1 квадриллиона) сатоши. К счастью, Биткойн – это всего лишь информация, так что если этого окажется недостаточно, мы всегда можем разделить его на ещё меньшие доли. Таким образом, делимость – пятое важнейшее качество хороших денег.
4. Взаимозаменяемость
Взаимозаменяемость – это, если по-простому, когда есть группа товаров, чьи сравнительные характеристики достаточно похожи, чтобы называть их примерно «одинаковыми». Поскольку золото всего лишь элемент периодической таблицы, оно идеально взаимозаменяемо. Алмазы, с другой стороны, не взаимозаменяемы из-за различий в качестве, а также потому, что атомы, из которых они состоят (углерод), сами по себе не редки, а редкими и уникальными их делает то, как эти атомы структурированы.
Товары, чьё качество варьируется, не могут свободно обращаться как деньги, так как оценка их «чистоты» и, следовательно, стоимости субъективна. Это можно увидеть на примере долларовых банкнот, полученных незаконно (отмывание денег), и даже биткойны, прошедшие не через те руки, некоторые считают «запятнанными». С появлением новых технологий, защищающих конфиденциальность, эта проблема в случае биткойна со временем должна стать менее существенной. В самой сети Биткойна монеты полностью взаимозаменяемы, но имеют разную историю владения, что должно гарантировать возможность аудита для всех 21 млн единиц. Таким образом, взаимозаменяемость – четвёртое важнейшее качество денег.
3. Проверяемость
В мире Биткойна не без причин серьёзно относятся к поговорке «не доверяй – проверяй». Когда вы получаете пятидолларовую банкноту, как часто вы проверяете, настоящая ли она? Возможно, сейчас это может казаться шуткой, но перенеситесь на 500 лет в прошлое. Как узнать, что вес и проба золота верные, когда кто-то платит вам за баранью ногу на многолюдном рынке? Современные технологии позволяют легко измерить вес, но проба золота – совсем другая история. Необходимо дорогое оборудование, время и определённый уровень доверия (если только при покупке нескольких тонн не пробировать каждую унцию). Возможность проверить вообще, а тем более дёшево проверить количество и чистоту денег, очень важна. Она упрощает денежный оборот и снижает необходимый уровень доверия между двумя торговыми партнёрами. Например, если платёж в биткойнах, который вы мне обещали, появился в моём кошельке, то он уже проверен на чистоту и количество вплоть до одной стомиллионной доли монеты. Таким образом, проверяемость занимает призовое третье место среди важнейших качеств хороших денег.
2. Долговечность
Вышеперечисленные свойства в основном охватывают перемещение стоимости в пространстве, и я считаю, что это одно из двух главных применений твёрдых денег. Второе применение, отличающее превосходные деньги от просто приличных, – это способность сохранять стоимость со временем. И как раз два важнейших качества денег – долговечность и редкость – позволяют им пройти проверку временем. Долговечность можно описать как способность не ржаветь, не гнить и вообще не портиться под влиянием времени и различных условий. По этому свойству исторически первенство принадлежало золоту.
Золото практически не имеет равных в денежном мире по способности пройти проверку временем. Начав жизнь при столкновении нейтронных звёзд или при вспышке сверхновой, каждый атом золота прошёл сумасшедшее путешествие, прежде чем попасть на нашу голубую планету, при этом сохранив неизменное количество электронов, вращающихся вокруг его ядра. Биткойну остаётся лишь мечтать о такой долговечности и тысячелетней истории. Поскольку биткойн (актив) – это всего лишь информация, он также бессмертен в некоторых отношениях, но хрупкий в других. Если случится ядерная война, золото по-прежнему будет иметь то же число электронов, тогда как сеть Биткойна теоретически может исчезнуть с лица земли. Однако Биткойн антихрупкий на системном уровне (относительно событий, не разрушающих мир). Он способен становиться сильнее после крупных атак. Или, другими словами, каждый раз, когда он переносит атаку, сам факт, что он выжил, придаёт людям больше веры, чтобы инвестировать в разные аспекты проекта, от собственно монет до оборудования для майнинга, поддерживающего сеть. Это известно как эффект Линди: чем дольше нечто существует, тем дольше оно может ещё просуществовать. На раннем этапе многие критики называли различные причины, почему Биткойн скоро умрёт, от прекращения майнинга до правительственных запретов, но он по-прежнему живёт и здравствует. Он не обращает внимания на критику и со временем становится лишь сильнее. Таким образом, долговечность – второе важнейшее качество хороших денег.
1. Редкость
Итак, мы подошли к главному секрету любых хороших денег, способных пройти проверку временем: редкости. Если кратко, то редкость включает то, сколько чего-то существует сегодня, сколько создаётся каждый год, сколько может создаваться каждый год при соответствующих стимулах и, наконец, сколько доступно для продажи в каждый конкретный момент (менее важно). Есть много разных интерпретаций, как можно измерить редкость товара в экономике. Я предпочитаю смотреть на отношение запасов товара к притоку. Запасы – это всё существующее предложение товара, поэтому для золота это будет 4 олимпийских бассейна, упоминавшихся выше. Приток представляет новое золото, добываемое каждый год. Исторически это число было порядка 2%. То есть ежегодно добывается и перерабатывается 2% всех запасов золота в мире. Отношение запасов к притоку того или иного товара – это обратная этим процентам величина. Таким образом, для золота отношение запасов к притоку равно 50. Это очень большое значение, что в основном объясняется сложностью поиска и добычи нового золота. Кроме того, большая часть золота используется в монетарных или ювелирных целях, а не потребляется подобно алюминию или стали. Следовательно, денежная масса только растёт. Однако биткойн выводит отношение запасов к притоку на новый уровень.
Предложение Биткойна, как и золота, со временем только растёт, потому что он не потребляется. Можно считать, что монеты исчезают, когда утрачены ключи для доступа к ним, но мы пока этим пренебрежём. В отличие от золота, у биткойна есть отличное свойство, известное как халвинг, или уполовинивание. Это происходящее раз в 4 года событие, когда общее количество биткойнов, которые майнятся каждый день (подробнее о майнинге будет ниже), уменьшается на 50%. Мы уже видели три халвинга. На старте каждые 10 минут в системе создавалось 50 BTC, затем 25, потом 12,5, и с 11 мая 2020 г. каждые 10 минут создаётся 6,25 BTC. После последнего халвинга отношение запасов к притоку биткойна почти такое же, как у золота. В 2024 г. у человечества наконец-то появятся деньги, более редкие, чем золото (в два раза). Невозможно знать наверняка, как отреагирует на это событие рынок в последующие месяцы. Если биткойну удастся сравняться по стоимости с золотом (что кажется несколько пессимистичным, поскольку он превосходит золото практически по всем качествам хороших денег), то каждая монета будет стоить больше $400 тыс…
«Есть смысл приобрести немного монет на случай, если они войдут в моду. Если достаточно людей думают так же, то это станет самоисполняющимся пророчеством». – Сатоши Накамото
В конечном счёте, деньги могут иметь наивысшую оценку по всем другим критериям, но если они не пройдут тест на редкость, то не смогут продержаться долго. Сюда относятся долгосрочные масштабы, когда инженерные или технологические прорывы могут сделать доступным в изобилии многое из того, что мы сейчас считаем редким. Простой пример – бисер в Африке, а если хотите подробнее узнать о технологической дефляции (когда прогресс технологий снижает цены) – прочитайте книгу Джеффа Бута «Цена завтрашнего дня». Таким образом, редкость занимает первое место среди важнейших качеств хороших денег.
Глава 2. Что такое Биткойн?
Было 3 января 2009 г. Мир только начал осознавать масштабы ожидающей его финансовой разрухи. Впереди были немыслимо большие пакеты стимулирования, монетизация государственных долгов и выкуп центральными банками токсичных облигаций. Бюрократы в Вашингтоне, Брюсселе и Пекине пытались найти выход из этого хаоса. В итоге они придумали план по спасению людей, подобно пожарным, входящим в пылающее здание, вот только люди не знали, что эти самые пожарные вместе с Федеральной резервной системой и зажгли огонь, – но это совсем другая история.
И вот пока мир погряз в политическом и финансовом кризисе, в интернете начал распространяться блок упорядоченных данных, в котором навсегда было запечатлено смелое заявление: «Канцлер [Казначейства Великобритании] рассматривает вторую программу спасения банков». Так началось путешествие Биткойна, которое в дальнейшем привело его упорядоченные блоки данных с богатых природным газом равнин Техаса на работающие на гидроэнергии отдалённые майнинг-фермы в горах Китая. С того момента Биткойн продолжал создавать новые блоки примерно каждые 10 минут. На данный момент в блокчейне Биткойна уже больше 660 000 блоков, с аптаймом 99,98%, что намного больше, чем у любого веб-сайта. Блокчейн Биткойна стал шифрованной, безудержной и распределённой мощью, охватывающей всей мир.
И, возможно, вы задаётесь вопросом: что такое блокчейн? Почему биткойн – хорошие деньги? Кто его создал? Почему Сатоши Накамото его создал? Почему его нельзя копировать? И, наконец, в чём разница между биткойном как цифровым активом и сетью Биткойна? (Предположим, что все эти вопросы пришли вам именно в таком порядке).
Что такое блокчейн?
На самом простом уровне блокчейн – это реестр, отслеживающий владельцев цифровых активов. Биткойн, к примеру, обрабатывает новый блок транзакций примерно каждые 10 минут, обновляя реестр согласно перемещению монет в сети. Этот блок транзакций добавляется к предыдущему, образуя цепочку блоков – блокчейн. Когда майнеры обрабатывают блок транзакций, придерживаясь правил протокола, создаются новые монеты. Биткойн использует алгоритм доказательства выполнения работы, заставляющий майнеров выделять вычислительную мощность, а следовательно, потреблять электричество, чтобы получить вознаграждение. Майнеры предоставляют криптографическую безопасность, пропорциональную выполненной работе. То есть двукратное увеличение хешрейта (типичного показателя компьютерной работы, потраченной на майнинг) обеспечивает повышение безопасности в сети в два раза. Вознаграждение в виде новых монет (+комиссий за транзакции; подробнее – ниже) мотивирует майнеров говорить правду и следовать правилам протокола. В ранние дни Биткойна это вознаграждение было ничтожно малым (если оценивать в долларах), так что защита сети полагалась на альтруизм шифропанков, людей, считавших криптовалюту забавной коллекционной игрушкой, и тех немногих, кто был воодушевлён её потенциалом. При текущей рыночной цене этот альтруизм, несерьёзное коллекционирование и безумная вера стоят больше $2 млн… каждые 10 минут… при расходах на электричество меньше 5 центов. Неплохая доходность всего за 10 с небольшим лет.
Сегодня расклад совсем другой. Каждые 10 минут создаётся лишь 6,25 биткойна (12,5% от изначального вознаграждения за блок), но сеть Биткойна потребляет больше электричества, чем целая Швейцария. Криптовалюта стала массовым продуктом, и среднему человеку сегодня непрактично начинать заниматься майнингом. (Мы снова возвращаемся к теории специализации труда). Опережая нападки со стороны поборников экологии, важно отметить, что большая часть потребляемой Биткойном энергии – возобновляемая или такая, которая иначе была бы истрачена впустую, поскольку майнеры очень подвижны и ищут самую дешёвую энергию на планете. Возвращаясь к нашей теме, поскольку вознаграждение за блок сокращается в два раза каждые 4 года, последний биткойн будет создан в первые десятилетия XXII века. Отсюда напрашивается вопрос: когда будут намайнены все биткойны, как будет поддерживаться сеть, потребляя столько электричества?
Хотя о долгосрочной жизнеспособности заранее знать невозможно, Биткойн на данный момент достиг положения, когда у него есть полноправный второй источник дохода для майнеров – транзакционные комиссии. На начальном этапе они были ничтожно малыми. Поскольку сеть почти никто не использовал, вознаграждение за блок было 50 биткойнов, а рыночная цена биткойна была практически нулевой, майнеры не уделяли комиссиям особого внимания. Но с каждым халвингом комиссии составляли всё больший процент от общего дохода майнеров. Поскольку в один блок помещается ограниченное количество транзакций, место достаётся тому, кто предложит самую высокую комиссию. Этот источник дохода вырос почти до $1 млн в день. Так как все комиссии считаются в биткойнах, эта цифра запросто может вырасти в 10 раз или больше с ростом цены криптовалюты и её использования.
Это имеет недостаток в виде краткосрочных скачков стоимости перемещения ваших монет в сети. Но мы должны быть готовы платить такую цену, учитывая, антихрупкость и устойчивость, которую это придаёт сети. Подобно тому как масштабировался интернет, люди по всему миру работают над решениями второго и третьего уровня, чтобы использование Биткойна стало экономически целесообразным для всевозможных типов транзакций. Использование таких решений по масштабированию, чтобы не жертвовать транзакционными комиссиями, важно для того, чтобы блокчейн продолжал создавать новые блоки, пока биткойнеры не смогут послать подальше канцлеров и центральных банкиров, которые сами будут нуждаться в спасении.
Почему Биткойн – хорошие деньги?
Биткойн – это цифровой актив, инструмент, изобретение, товар, сеть и т. д. (выберите, что вам больше всего нравится), ближе всего к идеальным деньгам. Исторически царём денежной горы было золото. Возвращаясь к списку качеств хороших денег, оно очень или относительно хорошо соответствует большинству из них. По большому счёту своим восхождением на вершину денежной горы оно обязано очень высокому отношению запасов к притоку. Это качество позволило ему сберегать стоимость и, следовательно, быть хорошими деньгами на протяжении тысячелетий. Высокое отношение запасов к притоку можно по-другому описать как сопротивление обесцениванию. Золотодобытчики выступают агентами обесценивания в золотой экономике, дровосеки – в лесообрабатывающей промышленности, а майнеры – в сети Биткойна. Но биткойн отличается от всех других товаров в человеческой истории своей конечной редкостью. То есть будет создано только 21 млн биткойнов… И не больше… сколько бы люди ни пытались их создать. Человечество впервые встретилось с настоящей, бескомпромиссной, конечной редкостью. Мы пока ещё находимся на очень раннем этапе, поскольку через одну-две средних человеческих жизни биткойны больше не будут создаваться.
Кратко резюмируем, насколько BTC соответствует ключевым качествам денег
7. Защита конфиденциальности: Эту новую характеристику денег, уникальную для цифрового века, можно разделить на две основных составляющих: как сеть рассматривает адреса и какие данные можно извлечь из публичного реестра, которым является блокчейн. Система публичных адресов в сети Биткойна – аналог банковских счетов – не требует указывать имя, дату рождения или номер социального страхования. Пользователю нужно лишь держать в секрете уникальный набор из 12 или 24 слов. В этом смысле сеть Биткойна предоставляет отличную защиту конфиденциальности и свободу.
К сожалению, сочетание блокчейна Биткойна с фиатными финансовыми системами, использующими идентификацию клиентов и защиту от отмывания денег, позволяет установить владельца монет. Тем не менее большинство биткойнов были созданы в дни «Дикого запада» (когда вознаграждение за блок было 50 и 25 BTC), и все монеты происходят от децентрализованных майнеров, находящихся вне финансовой системы. Это, вкупе с технологическими разработками (масштабирование второго уровня, сеть Lightning, CoinJoin и т. д.), означает, что в будущем защита конфиденциальности будет только улучшаться. Следовательно, биткойну можно дать оценку 4+ по защите конфиденциальности с вероятным повышением до 5 или 5+ в ближайшие десятилетия.
6. Портативность: «В качестве мысленного эксперимента представьте, что существует неблагородный металл, такой же редкий, как золото, но со следующими свойствами: скучный серый цвет; плохая электропроводимость; слабая твёрдость, но также плохая пластичность и ковкость; отсутствие практической или декоративной полезности; но с одним особым, волшебным свойством: способностью перемещаться по коммуникационным каналам». – Сатоши Накамото
Решив проблему двойного расходования и задачу византийских генералов для распределённых баз данных, Сатоши Накамото создал самые портативные свободно-рыночные деньги в истории. Эта волшебная способность пересылать средства по коммуникационным каналам без чьего-либо вмешательства может открыть совершенно новую топологию экономических взаимодействий на уровне цивилизации. Гражданам больше не нужно получать одобрение властей, чтобы перемещать средства внутри страны и за её пределы.
Честно говоря, в настоящий момент Биткойну нельзя дать максимальную оценку по портативности. В определённых типах транзакций – взять хотя бы классический пример с кофе – использовать биткойн на базовом уровне не всегда экономически целесообразно. И это без учёта налогов в фиатной системе с одной стороны и 10-минутных промежутков между блоками с другой. К счастью, ежедневно разрабатываются и совершенствуются открытые решения для масштабирования второго уровня и корпоративные инновации, которые сделают биткойн более доступным и портативным для всех типов экономических взаимодействий и участников. Таким образом, я даю биткойну 5 по портативности с перспективой 5+.
5. Делимость: Этот пункт будет коротким и ясным. На данный момент биткойн делится до одной стомиллионной части, известной как сатоши. Поскольку биткойн – это информация, представляющая конечное пространство в цифровом реестре, при желании его можно разделить на ещё меньшие части. Это не должно быть проблемой, пока на биткойн не будет приходиться намного большая доля глобальной экономики. Поэтому биткойн получает 5++ по делимости и является самыми делимыми (в практическом смысле) деньгами в человеческой истории.
4. Взаимозаменяемость: Как уже обсуждалось, на уровне сети каждый биткойн рассматривается одинаково, помимо разной истории владения и разных текущих владельцев. «Запятнанные монеты», прошедшие через руки наркоторговцев или диктаторов, возможны только с человеческой точки зрения. Для сети каждый биткойн так же «чист», как любой другой. Поскольку я человек, моя оценка взаимозаменяемости неизбежно предвзята. На уровне сети это 5 или 5+. С человеческой точки зрения оценка может варьироваться от несостоятельности до полного успеха. Я предпочитаю игнорировать человеческие погрешности и придерживаться того, что говорит код: все сатоши одинаково чисты.
3. Проверяемость: Войны форков 2017 г. (своего рода гражданская война в Биткойне или раскол блокчейна) завершились убедительной победой Биткойна. Кроме того, сеть доказала, возможно, своё важнейшее на данный момент свойство: правила консенсуса контролируют узлы. Никогда раньше это не доказывалось в больших масштабах подобным образом. Узлы – это разбросанные по всему миру компьютеры, которые в реальном времени ПРОВЕРЯЮТ каждый добавляемый в блокчейн блок на соответствие консенсусным правилам. Если майнер попытается добавить в реестр недействительную запись, узлы отклонят такой блок. Тогда майнер потеряет биткойны, заработанные за доказательство выполнения работы, и соответствующие транзакционные комиссии. При сегодняшних ценах это означает потерю более чем $150 000 за 10 минут работы. В свою очередь это делает разбросанные по миру узлы Биткойна испытателями качества для всей сети. Эти узлы гарантируют, что каждый биткойн в сети чист и точен до уровня сатоши. Таким образом, биткойн получает 5++ как наиболее легко и дёшево проверяемые твёрдые деньги, с которыми когда-либо сталкивалось человечество.
2. Долговечность: Поскольку биткойн – это всего лишь информация, он не подвержен действию сил, разрушающих большинство физических товаров. Выживание сети Биткойна обеспечивают все разбросанные по миру узлы и хранимые ими данные. Если исключить катаклизмы вроде падения астероида или полномасштабной ядерной войны, которая всех нас уничтожит, можно утверждать, что Биткойн будет и дальше создавать новые блоки каждые 10 минут. Хотя это не совсем сравнимо со способностью золота пережить глобальную катастрофу и сохранить то же количество электронов, вращающихся вокруг ядра, биткойну вполне можно дать 5 или 5+ по долговечности из-за бессмертной и нематериальной природы информации.
1. Редкость: Каким бы невероятным это кому-то ни казалось, биткойн – это первый случай конечно редкого товара, который также обладает другими важными качествами денег. Например, «Мона Лиза» максимально редкая, так как существует всего один оригинал. Наряду с другими факторами, это причина, почему её обворожительные глаза так дорого стоят, но поскольку она не обладает большинством важных качеств денег, она была бы ужасным выбором в качестве базового мирового денежного уровня.
В 2100 г. будет создаваться примерно 1 новый биткойн… В ГОД. В сравнении с этим текущее вознаграждение за блок 6,25 BTC кажется настоящим рогом изобилия, а изначальные 50 BTC за блок – цифровым Эльдорадо, которого больше никогда не будет. Отношение запасов к притоку биткойна со временем растёт, удваиваясь каждые 4 года, и в итоге приблизится к бесконечности, когда человечество наконец достигнет горизонта событий в виде 21 млн монет. После этого новые сатоши больше не будут создаваться. По перечисленным выше причинам биткойн получает 5++ по редкости – важнейшему качеству хороших денег. Вместе с отличными показателями по остальным качествам денег это делает биткойн явным кандидатом на звание цифрового золота, если вы медведь/пессимист, и нового денежного стандарта, если вы бык, оптимист, или биткойнер.
Кто создал Биткойн?
В 2020 г. крупнейшему в мире банку исполнилось всего 11 лет – настоящий успех. Поверите ли вы, если я скажу, что никто не знает, кто его создатель, и что у него нет генерального директора? У нас на глазах децентрализованный протокол, которым не управляет какой-либо один человек или группа, смог превзойти по рыночной капитализации все банки мира (у JP Morgan примерно $350 млрд). Отсюда напрашивается вопрос… Имеет ли значение, кто создал Биткойн? У меня смешанные чувства по этому, безусловно, субъективному вопросу. Поэтому я приведу обе стороны своего мнения на эту тему.
Прежде всего, я не хочу, чтобы легенда о непорочном зачатии Биткойна умерла или затерялась в истории, поэтому действительно важно, кто такой Сатоши. Его инженерное достижение заслуживает похвалы, вознаграждения и, в конечном счёте, Нобелевской премии сразу в нескольких областях. Человечество никогда ещё не сталкивалось с инструментом с такой концентрированной денежной силой, не говоря уже о нефизической, устойчивой к конфискации форме. Кроме того, было совершенным чудом то, что ему удалось взлететь и не сгореть в атмосфере, в значительной степени благодаря корректировке сложности и учёту теории игр и человеческой психологии. Так как многие ключевые технологии существовали не одно десятилетие, было ли простой удачей, что человечество получило этот инструмент как раз тогда, когда оно в нём больше всего нуждалось? Я предпочитаю полагаться не на удачу, а на человеческую изобретательность и свободу, которые помогают нам пройти трудные времена. В этом плане я признателен группе людей, которые были тесно связаны с Сатоши, когда тот представил своё изобретение, – списку рассылки шифропанков.
Эта группа технолибертарианцев намного опережала окружающую цивилизацию на денежном пути. В этом списке рассылки были многие создатели ранних электронных денег и другие известные имена: Адам Бэк (создатель Hashcash), Хэл Финни (вечный оптимист), Джулиан Ассанж (основатель WikiLeaks), Ник Сабо (выдающийся криптограф), Вэй Дай (создатель b-money) и сам Сатоши Накамото. На Хэллоуин 2008 г. Сатоши разослал этой группе выдающихся эксцентриков письмо, к которому прилагался уайтпейпер, где описывалась новая версия электронных денег под названием Биткойн. Эта группа даже не представляла, какая денежная чёрная дыра возникнет впоследствии. Таким образом, любой из этого списка рассылки мог быть причастен к созданию Биткойна. Кто бы это ни был, СПАСИБО от всей цивилизации.
Интересный факт: Хэл Финни получил первую транзакцию Биткойна от Сатоши; Хэл жил в нескольких кварталах от реального человека по имени Сатоши Накамото, и он предсказал цену $1+ млн за Биткойн, прежде чем он вытеснит доллар. Настоящая легенда; земля тебе пухом, Хэл.
И это подводит нас к другой стороне моего мнения: ЭТО НЕ ИМЕЕТ ЗНАЧЕНИЯ! В отличие от традиционных корпораций с директорами в костюмах, Биткойном никто не управляет: у него есть целая армия равноправных узлов от Сингапура до Техаса, которые следят за выполнением правил протокола. Децентрализованная, усиленная криптографией стена, защищающая Биткойн, сейчас выше, чем когда-либо. С миллионами специально изготовленных компьютеров, Биткойн сейчас такой антихрупкий и децентрализованный, как никогда раньше. Даже если бы у Сатоши были какие-то недобрые намерения, на данном этапе это не имело бы никакого значения. Система полностью децентрализована и это задумано как её главное инженерное преимущество. В этом смысле мы все – Сатоши. Каждый, кто держит узел, предоставляет энергию для майнинга или просто дышит воздухом на планете Земля, приветствуется в сети Биткойна.
Интересно по теме: От фиатных денег к криптовалютам
Почему Сатоши создал Биткойн?
Хотя на этот вопрос невозможно ответить с моей точки зрения, следующая цитата из уайтпейпера Сатоши проливает свет на возможные истинные мотивы:
«Главная проблема традиционной валюты во всём том доверии, которое необходимо, чтобы она работала. Нужно доверять, что центральный банк не будет обесценивать валюту, но история фиатных валют полна примеров нарушения этого доверия. Нужно доверять банкам, хранящим наши деньги и пересылающим их в электронном виде, но они их ссужают, создавая один кредитный пузырь за другим, держа лишь малую долю в резервах».
Исторические учебники усеяны рассказами об империях, рухнувших под собственным весом из-за чрезмерной алчности и жажды контроля и власти. Часто от этого страдают ни в чём не повинные граждане, теряющие покупательную способность из-за обесценивания валюты и становящиеся жертвами войн. После создания Биткойна наконец появилась денежная сила, способная сберегать стоимость децентрализованным, неограниченным и нефизическим способом. Это должно стать самой освободительной технологией в человеческой истории. Никогда раньше индивид не мог запомнить 12 или 24 слова, сбежать от авторитарного кошмара и при этом сохранить большую часть своих сбережений и пламя надежды в трудные времена. В этом смысле Сатоши создал одну из самых мощных сил для порождения и сохранения надежды, какие когда-либо видел этот мир, любезно подарив её человечеству без каких-либо условий. Есть много разных дополнительных причин, почему Сатоши мог решить создать Биткойн, но я оставлю их изучение вам.
Почему Биткойн невозможно скопировать?
Поскольку Биткойн – это всего лишь код, запущенный на компьютерах по всему миру, может показаться, что его легко скопировать и таким образом создать собственный «Биткойн». Хотя действительно можно создать собственный «Биткойн» с очень похожими свойствами и даже улучшениями с вашей точки зрения, Биткойн невозможно скопировать. К сожалению для всех тех, кто хотел бы иметь собственный печатный станок, как Дядя Сэм, то, что делает Биткойн ценным, невозможно скопировать. Невозможно просто так скопировать сетевую безопасность, которая обеспечивается специальными компьютерами, разбросанными по всему миру. Есть определённая доля истины в идее «лучшей версии» Биткойна, которая теоретически могла бы появиться и отобрать у оригинального блокчейна безопасность (вычислительную мощность). Но на практике свободный рынок ясно дал понять превосходство Биткойна. Количество вычислительной мощности, идущей на безопасность сети Биткойна, более чем в 100 раз больше, чем у ближайшего конкурента. Кроме того, невозможно создать более редкие деньги, чем первая криптовалюта. Как обсуждалось выше, итоговая инфляция 0% (после создания 21 млн монет) означает, что никакие деньги не смогут превзойти BTC по редкости – важнейшему качеству хороших денег. Даже дефляционные валюты не смогут быть более редкими из-за политики, которая вовлечена в уничтожение монет на протокольном уровне.
Даже если пренебречь физическими и инженерными аспектами Биткойна, его социальную сторону скопировать ещё сложнее. Как можно видеть на примере форка Bitcoin Cash 2017 г., большинство преданных, долгосрочных сторонников Биткойна не повелись на иллюзию величия и преимущества, обещанные тогда шарлатанами, выступавшими за большие блоки. В итоге «разводняющий» хард-форк окончился неожиданной прибылью в виде 1 бесплатного BTC на каждые 5-20, которые были у ходлеров, которые решили бежать с тонущего корабля Bitcoin Cash, когда тот ещё даже не успел покинуть гавань. Превосходство Биткойна после этого хард-форка лишь укрепило его потенциал как средства сбережения, доказало, что хард-форки не разрушат его редкость, и продемонстрировало, почему «слегка децентрализованный PayPal» – это не его будущее.
В чём разница между биткойном как активом и сетью Биткойна?
Не все понимают, в чём разница и почему это не одно и то же. Сеть Биткойна в физическом смысле охватывает всех майнеров и все узлы, которые обеспечивают безопасность, проверяют блокчейн и поддерживают его существование, гарантируя выполнение правил протокола. Сеть Биткойна в социальном смысле включает всех разработчиков, биткойнеров и компании, построенные вокруг Биткойна. Биткойн как актив – это вознаграждение, выплачиваемое майнерам за обеспечение безопасности сети. Эмиссия новых биткойнов с самого первого дня поддерживает теоретико-игровые аспекты сети, и со временем стимулы становятся лишь сильнее. Не из-за всё большего печатания валюты, как в фиатном мире, а из-за всё большей стоимости каждой монеты благодаря редкости. В конечном счёте темп эмиссии упадёт до нуля и сеть будет поддерживаться исключительно за счёт комиссий.
Как бы ни впечатляли физическая сеть Биткойна и биткойн как цифровой актив, социальная сеть первой криптовалюты невероятно богата на таланты, знания и надежды. Много полезного можно узнать из того, чем биткойнеры делятся в Твиттере. С поучительной информацией из денежной истории от Роберта Бридлава, макростратегиями Майкла «Giga Chad» Сэйлора, воодушевляющими речами Макса Кайзера, постами TFTC, превращающими вас в истинного биткойнера, глубокими пояснениями Джона Валлиса, бычьими аргументами от Виджая Бойяпати и подкастом Гая Свона, который можно слушать по дороге на работу, просто невозможно не погрузиться с головой в кроличью нору Биткойна.
Вы всегда можете поблагодарить переводчика за проделанную работу: BTC: 3ECjCH5tPoyDCqHGCXfiiiLZQ3tVGzCSxB ETH: 0xf45a9988c71363b717E48645A412D1eDa0342e7E
Источник: bitnovosti.com
