Даже хорошие торговые и инвестиционные стратегии могут привести к убыткам портфеля, если пренебрегать основными правилами управления средствами. Помимо базовых правил, характерных для инвестирования и трейдинга любых активов для криптопространства характерен ряд дополнительных правил, пишет РБК Крипто. Рассмотрим обе категории рекомендаций.
Ключевое значение размера торговых позиций
Для понимания основ управления средствами важно повторить аксиому рынка, что ни один прогноз аналитика, платный сигнал VIP канала или же собственный анализ не могут быть каждый раз верны на сто процентов, а лишь представляют собой большую или меньшую вероятность развития событий определенным образом. Пользователи, ведущие статистику своих сделок, могут заметить, что даже лучшая из работающих торговых стратегий имеет некий уровень погрешности. К примеру, если из десяти сделок в рамках одной стратегии девять сделок закрываются в плюс, а одна становится убыточной, первостепенной задачей пользователя становится не угодить излишним или тем более всем капиталом в подобную «яму» периодически повторяющейся погрешности.
Что сделать, чтобы этого не произошло? Во-первых, рекомендовано полностью исключить подход кратко описываемый фразой «all in» или «на всю котлету». Протестировав некую торговую стратегию на некрупных позициях и заметив, что она работает и приносит прибыль, пользователи испытывают соблазн открыть подобную сделку на весь депозит и наконец-то как следует заработать.
Существует вероятность, что именно открытая на весь депозит сделка как раз и будет неудачной. Потери по такой сделке превысят прибыли всех прошлых более маленьких сделок, а вся проделанная по торговой стратегии работа окажется напрасной. При этом неважно, что открытая на весь депозит сделка может оказаться несколько раз удачной. Подобные случайные удачи, не имеющие под собой продуманной торговой стратегии, заведут пользователей дальше по дороге заблуждений, а крупный убыток станет лишь вопросом времени.
Рекомендованным подходом принято считать набор позиций одинакового размера внутри одной стратегии. В таком случае неуспешная сделка перестает быть событием или тем более трагедией, а является ожидаемым явлением, к которому готов пользователь.
Какую часть депозита можно выделить на сделку?
На данный вопрос не существует единого ответа, так как решение зависит от индивидуальной ситуации по каждому портфелю, его размеру и рискованности интересующих активов. В качестве неких упрощенных отправных точек можно считать следующие рекомендации: для спотовых торговых позиций не более 1/10 портфеля на одну сделку, для торговых позиций с плечом вышеуказанное значение необходимо уменьшить на величину плеча. Таким образом для особо рискованных сделок с 5-10х и выше плечом размер позиции может составлять всего лишь 0,5-1% от всего портфеля пользователя.
Если речь идет о долгосрочном инвестировании, правило не более 1/10 портфеля на позицию также будет верно относительно крупных по рыночной капитализации альткоинов. Исключением могут быть лишь флагманы сектора BTC и ETH, доля которых в портфеле может быть существенно большей. Доля маленьких по капитализации и новых более рискованных проектов в портфеле должна быть предельно малой, так как криптопространству присуща крайне динамичная ротация трендов технологий и популярных проектов.
Наглядно понять, что может произойти с большинством проектов со временем, помогает сервис записи исторических значений рыночной капитализации блокчейн-активов. Большинство монет и токенов прошлых лет некогда бывших лидерами списка будут и вовсе не знакомы новым пользователям, находясь на «задворках» сегодняшнего криптомира.
Понимание диверсификации для криптопортфеля
Одним из подходов к распределению капитала портфелей является покупка разнообразного спектра активов, представляющих разные секторы децентрализованных решений: системообразующее проекты, токены бирж, проекты, работающие на DAG и других альтернативах блокчейна, децентрализованные хранилища файлов, рынки данных и компьютерных мощностей, DeFi, контент-платформы и видеохостинги, DAO, Metaverse и NFT платформы, интернет вещей, децентрализованная идентификация, шифрование данных и многие другие отрасли.
Сложно назвать сбалансированным портфель, в котором находятся активы только одной отрасли, либо же разные отрасли представлены проектами одной экосистемы, базирующейся на одном блокчейне. Даже хорошо диверсифицированный по отраслям набор активов будет рискованным в случае излишней привязки лишь к одному блокчейну. Если все активы пользователя представляют одну экосистему риск падения всего портфеля в случае проблем функционирования сети основной монеты экосистемы существенно возрастет.
Под понятием диверсификации в криптопространстве в широком смысле слова понимается множество видов диверсификации: диверсификация секторов применения технологий, диверсификация самих блокчейнов и экосистем, диверсификация DeFi-платформ и централизованных бирж, диверсификация программного и технического обеспечения, работающего с блокчейнами и, не в последнюю очередь, диверсификация способов хранения криптовалюты.
