Криптонит криптовалют: сложность

Джеймсон Лопп (Bitcoin Core, Casa) о навигации в обширной экосистеме криптовалют и оценке рисков новых проектов.

Как и другие финансовые рынки, биткойн и крипторынок в этом году претерпели сильное падение. Несколько проектов, таких как Terra, разрушились буквально на наших глазах. Такая последовательность событий побудила многих инвесторов и наблюдателей задаться вопросом о том, а есть ли жизнеспособное будущее у этого класса активов, который еще год назад выглядел настолько перспективным.

Пандемия привела к притоку в Биткойн и другие активы новых инвесторов, многие из которых понесли большие убытки этим летом. Мало кто в полной мере осознаёт риски, впервые приходя на крипторынок, — возможно, из-за наивности, но также из-за того, что экосистема криптовалют становится всё сложнее со временем, и это существенно затрудняет оценку рисков.

Для тех, кто следит за криптосферой более одного рыночного цикла, предупреждающие знаки были очевидны. Реальность такова, что каждый проект по-своему уникален, и не все из них построены таким образом, чтобы противостоять множеству угроз, с которыми им предстоит столкнуться. Хотя для восстановления настроений потребуется время, сейчас рано ставить крест на Биткойне и ему подобных. Криптоактивы по-прежнему обладают немалым потенциалом. Однако есть и несколько тревожных сигналов, на которые следует обращать внимание при проверке проектов.

Эксперименты, воздушные замки и аферы

Когда Биткойн только появился в 2009 году, он был единственным игроком в лиге. С тех пор он превратился в средство сохранения капитала и устойчивую к цензуре сеть с капитализацией, на пике поднимавшейся до 1,2 триллиона долларов. Несмотря на последний обвал курса, я вижу потенциал развития Биткойна таким же ярким, как и раньше. Однако я не могу сказать того же обо всех прочих проектах криптосферы.

На сегодня существует более 20 000 криптовалют, цифровых активов, токенов и проектов, которые обещают стать будущим финансов. Каждый из них берет какие-то элементы дизайна Биткойна — блокчейн, децентрализацию, экономику, майнинг, криптографию — и меняет под какой-то иной вариант использования. Как интересующийся технологиями человек, я ценю эксперименты, которые проводятся в криптосфере. Хайп меня интересует меньше.

Новые проекты всегда рискованны, даже если их создатели имеют исключительно благие намерения. Сайт deadcoins.com отслеживает проекты, которые прекратили свое существование, и на сегодня их количество перевалило за 1700. Не забывайте, что и в любых других сферах половина всех стартапов терпит неудачу в течение 5 лет; неудивительно, что в этом новом технологическом секторе процент неудач ещё выше. Многие проекты будут выглядеть необычайно перспективными, но единственный способ проверить, работает ли идея, — это попытаться ее реализовать и посмотреть, что получится.

Говоря об общей картине рисков, в отчете 2018 года (PDF) от Satis Group авторы заключили, что 80% ICO-проектов, запущенных в 2017 году, были откровенным скамом, 7% провалились и лишь около 10% выглядели многообещающими в долгосрочной перспективе.

Интересуясь криптовалютами, люди часто думают, что главную возможность они уже упустили, и теперь будет правильно искать «следующий биткойн». Предприниматели и аферисты быстро осознали этот факт и стали выпускать альткойны и токены, не имея ничего, кроме плохо написанного уайтпейпер. Это породило порочный круг «памп-и-дамп» схем, не имеющих ни малейшего отношения к тяжелой работе, проделываемой многими добросовестными участниками отрасли.

bitcoin vs "the next bitcoin" pic.twitter.com/uGQ5n0n7cb

— Jameson Lopp (@lopp) July 3, 2022

Если вы стали жертвой одной из таких схем, я предлагаю использовать этот медвежий рынок как время на то, чтобы поразмыслить и изучить технологию с ее достоинствами и недостатками, начиная с Биткойна (уайтпейпер). Биткойн имеет проверенный послужной список, но я уверен, что рынок продолжит оттачивать и другие ценные варианты использования криптоактивов в многочисленных попытках (часто неудачных) придать этим инновациям силу криптографически защищенных протоколов.

Сладкозвучная песнь централизации

Большая часть разработки программного обеспечения связана с управлением компромиссами — например, между потребностью в скорости работы, удобстве и безопасности. Биткойн разрабатывался как децентрализованная сеть, обрабатывающая блоки транзакций каждые 10 минут, плюс-минус.

Годами множество людей пытались улучшить эту конструкцию самыми разными способами. Кто-то пробовал увеличить количество транзакций в каждом блоке. Другие стремились сделать транзакции быстрее. Ряд проектов предпринимали попытки подключить к децентрализованному блокчейну данные из реального мира для создания разнообразных сложных рынков, в том числе финансовых деривативов.

Эти инициативы не смогли превзойти Биткойн в качестве доминирующего средства сохранения капитала, поскольку обычно подразумевают введение некоторой формы централизации. Централизация высокоэффективна, но она перечеркивает прочие усилия, если ваша цель — демократизация финансов и расширение возможностей для каждого человека.

Централизация вредит проектам, поскольку она имеет тенденцию искажать стимулы для их сообществ. Например, проект может усложнить возможность запуска собственного узла и участия в сети для обычных пользователей или создать узкий круг валидаторов, контролирующих транзакции. Если валидатор курирует передачу данных в блокчейн, он может стать единой точкой отказа в результате подкупа, сговора или прямой атаки.

Успех биткойна обусловлен его децентрализацией. Пользователи могут участвовать в сети без необходимости доверять друг другу. Они должны доверять только правилам протокола сети, исполнение которых они могут проверить с помощью любого подходящего программного обеспечения по своему выбору. Именно благодаря этой децентрализации Биткойн получил распространение как форма денег.

Слишком сложные для жизни

Сложность — враг безопасности. Чем больше «подвижных частей» вы добавляете в систему, тем больше в ней потенциальных точек отказа. Создание волшебной платформы для смарт-контрактов не принесет много пользы, если вы не сможете предотвратить злоупотреблений или отказов в обслуживании. Иногда впечатляющие уайтпейпер не превращаются в эффективные проекты. Лучшее может быть врагом хорошего.

По данным SlowMist, наиболее распространенными причинами потери денег после мошенничества являются флеш-кредиты, атаки с перегрузкой и уязвимости контрактов. Всё это результат систем, которые создали уязвимость вследствие своей сложности. Разработчикам сложнее писать надежный код, когда общее количество возможных взаимодействий пользователей с кодом увеличивается экспоненциально.

Дисциплина сильно недооценивается в технологиях. Трудно построить систему, которая бы работала так же хорошо, как Bitcoin. Он создан для того, чтобы делать одну и только одну вещь, но делать хорошо: быть твёрдыми деньгами.

Грандиозное видение требует грандиозной реализации, а это трудно обеспечить в децентрализованной форме. Создание и поддержка открытой сети без уровней доступа эквивалентно строительству самолета в процессе полета, и разработчики должны быть очень осторожны, чтобы не направить экономические стимулы в неверном направлении. Каждый шаг в создании чего-либо должен быть проверен на стабильность и защищенность от внутренних и внешних угроз.

Кроме того, сложность повышает риски для пользователей. Множество закрытых ключей было утеряно из-за ошибок пользователей. Простота и удобство использования — важнейший фактор безопасности.

Биткойн меняет мир как инструмент, расширяющий индивидуальные возможности каждого человека. Что касается прочих криптоактивов, то количество неизвестных растет с каждым новым проектом. Криптосфера разрослась настолько, что ни один человек не в состоянии разобраться в технических нюансах каждого проекта, поэтому кажется разумным сохранять любопытство наряду со здоровой долей скептицизма. Отправляясь в путешествие по криптовселенной, старайтесь найти баланс между оптимизмом и реализмом — и правильный баланс может стать вашей лучшей защитой и проводником.

 

БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.

Источник: bitnovosti.com

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Аналитика

Сколько энергии будет потреблять Биткойн в будущем?

Расчет изменения энергопотребления Биткойна до 2040 года. Станет ли оно настолько большим, что Биткойн не сможет масштабироваться, или, наоборот, окажется слишком низким, чтобы обеспечивать безопасность системы? Или, может быть, какой-то средний вариант? Отчет от Arcane Research. Дискуссия вокруг энергопотребления Биткойна почти полностью сосредоточена на его текущем энергопотреблении, при этом мало внимания уделяется тому, как оно […]

Читать дальше
Аналитика

Станет ли ETH ценной бумагой после The Merge?

Американский профессор права обращает внимание на то, что после перехода на proof-of-stake вплотную подводит ETH к соответствию критериям Хоуи. Предстоящее обновление Ethereum может сделать второй по величине блокчейн экологичнее, быстрее и дешевле. Однако профессор права из Джорджтаунского университета считает, что это также может добавить головной боли регуляторам, сделав ETH ценной бумагой в соответствии с законодательством […]

Читать дальше
Аналитика

Красота по-японски: живи как самурай, умри как самурай

Мир стремительно меняется и уже завтра технологии станут управлять вашей жизнью. Уже сегодня они имеют над вами огромную власть. Многие, видимо, не замечают этого. Если всё ваше благополучие зависит исключительно от состояния банковского или биржевого баланса – вам стоит задуматься, что произойдёт, если этих средств вдруг не станет. В любой момент ваши накопления могут быть […]

Читать дальше