Слияние традиционных финансов и криптовалют в этом году было наиболее выраженно, чем когда-либо. Это был год безудержного технологического внедрения, начиная со становления цифровой коммерции, основанной на криптовалюте, и заканчивая крупной покупкой биткойнов MicroStrategy.
Развитие таких секторов, как децентрализованное финансирование (DeFi) и одноранговые переводы, создают новые проблемы. Хотя, в основном, несмотря на неразбериху на высоком уровне, как частный, так и государственный секторы прогрессировали в разработке нормативной базы и решений, которые будут продолжать влиять на криптоиндустрию в течение многих лет.
Одним из наиболее важных индикаторов созревания глобального сектора криптоактивов в этом году стал первый обзор Рекомендации 16 или «Правила движения» для индустрии криптоактивов, проведенный группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) в июле. После его принятия FATF провела 12-месячную оценку прогресса в области регулирования, достигнутого странами-членами и частным сектором, в частности поставщиками услуг виртуальных активов (VASP) и поставщиками технических решений для выполнения “Рекомендации 16”. Правило требует, чтобы VASP, такие как криптобиржи или поставщики кошельков, собирали имена как отправителей, так и получателей транзакций, а также национальные идентификаторы первых.
Стоит отметить, что юрисдикции со всех уголков мира были близки к согласованию правил и внедрению их в июле, FATF отметила прогресс и объявила о втором обзоре в июле 2021 года. Сделав акцент на развивающихся секторах, таких как стейблкоины и цифровые валюты центрального банка (CBDC), также FATF дала понять, что ее второй обзор реализации “Рекомендации 16” не является признаком ослабления контроля над отраслью.
Поскольку инновации и новые финансовые продукты в криптографии, такие как DeFi – задача для эффективного регулирования из-за их децентрализованного характера – продолжают наводнять рынок, FATF, похоже, признала необходимость мониторинга и выявления возникающих рисков. Это будет то, на что стоит обратить внимание во втором обзоре, который состоится в июле 2021 года.
Азия продолжает лидировать по внедрению криптовалюты
В 2020 году Азия продолжала лидировать по внедрению криптовалюты и эффективному регулированию.Такие юрисдикции, как Сингапур, Южная Корея, Япония и Гонконг, признали преимущество того, что они были первопроходцами в сфере регулирования криптографии, и приняли во внимание “Рекомендации 16” при разработке рамок регулирования. В этом году мы увидели важность прогресса Сингапура, одного из четырех “Азиатских драконов”, в качестве финансового центра Азии с его регуляторными изменениями в области криптоактивов. Город-государство даже повысил требования правил FATF о платежных услугах (PSA), принятым в этом году, и его часто хвалили как пример всеобъемлющих правил, которые не сдерживают прогресс отрасли.
В Северной Америке предлагаемые изменения к требованию Закона о банковской тайне (BSA) для финансовых учреждений, а также VASP по сбору и хранению информации о денежных переводах и переводах средств снизят порог с 3000 до 250 долларов для денежных переводов. Хотя результаты выборов в США стали ясны к ноябрю, остается неопределенность в отношении направления работы следующей администрации, ни один из кандидатов не выразил твердой позиции в отрасли. Между тем, Европейская комиссия предложила свои стратегии для регулирования криптовалют и цифровых финансов. Неопределенности, такие как продолжающееся соглашение о Брексите, усложняют процесс, учитывая важность британского рынка для Европы.
В Африке и Латинской Америке – регионах с наиболее актуальными сценариями использования криптовалют и цифровых активов – правила отстают, поскольку правительства принимают «выжидательный» подход, когда дело касается криптовалют. ЮАР является исключением после публикации проекта декларации криптоактивов как финансового продукта.
Совместимость с частным сектором
Поскольку страны и юрисдикции в той или иной степени добились прогресса в регулировании криптовалют, частный сектор более единообразно отреагировал на рекомендации.Что касается технических решений, мы видели множество рабочих групп, таких как Joint Working Group (JWG), состоящих из нескольких решений для соблюдения “Рекомендаций 16”, которые создают и внедряют новые стандарты данных для обмена информацией, такие как InterVASP Messaging Standard или IVMS101.Такие стандарты ускоряют процесс внедрения и взаимодействия между акторами, что будет приветствоваться для VASP. Поскольку в июле 2020 года FATF подчеркивает необходимость взаимодействия в частном секторе, тенденция к корпоративному и партнерскому сотрудничеству в отношении решений и VASP, вероятно, продолжится.
Поскольку COVID-19 нанес удар по мировой экономике с рыночными спадами, блокировками и обращением вспять прогресса практически каждой страны, FATF провела первый обзор своего руководства по “Правилам движения” для регуляторов и криптоиндустрии, показав, что полная реализация все еще продолжается.
Со вторым обзором, который FATF планирует провести в июле 2021 года, мы можем ожидать, что некоторые страны активизируют свои усилия по внедрению правил согласования, хотя вполне возможно, что полное согласование не будет достигнуто к этой дате. Тем не менее, поскольку мы ожидаем, что частный сектор добьется большего прогресса во внедрении иноваций, которые улучшат работу VASP, мы, наоборот, можем ожидать, что VASP выстроят свои стратегии AML в ожидании более тщательной проверки со стороны регулирующих органов.
