• bitcoinBitcoin (BTC) $ 56,717.00
  • ethereumEthereum (ETH) $ 4,077.48
  • binance-coinBinance Coin (BNB) $ 669.51
  • xrpXRP (XRP) $ 1.47
  • dogecoinDogecoin (DOGE) $ 0.519126
  • tetherTether (USDT) $ 1.00
  • cardanoCardano (ADA) $ 1.74
  • polkadotPolkadot (DOT) $ 37.96
  • bitcoin-cashBitcoin Cash (BCH) $ 1,470.63
  • litecoinLitecoin (LTC) $ 373.37
  • chainlinkChainlink (LINK) $ 48.21
  • uniswapUniswap (UNI) $ 37.73
  • stellarStellar (XLM) $ 0.717185
  • usd-coinUSD Coin (USDC) $ 1.00
  • ethereum-classicEthereum Classic (ETC) $ 111.03
  • vechainVeChain (VET) $ 0.212785
  • eosEOS (EOS) $ 12.77
  • solanaSolana (SOL) $ 42.91
  • theta-tokenTheta Network (THETA) $ 10.82
  • tronTRON (TRX) $ 0.139242
  • wrapped-bitcoinWrapped Bitcoin (WBTC) $ 56,802.00
  • filecoinFilecoin (FIL) $ 137.45
  • okbOKB (OKB) $ 35.31
  • binance-usdBinance USD (BUSD) $ 1.00
  • moneroMonero (XMR) $ 448.42
  • neoNEO (NEO) $ 112.34
  • bitcoin-svBitcoin SV (BSV) $ 375.51
  • terra-lunaTerra (LUNA) $ 16.35
  • cosmosCosmos (ATOM) $ 26.34
  • compound-ethercETH (CETH) $ 81.60
  • huobi-tokenHuobi Token (HT) $ 33.99
  • pancakeswap-tokenPancakeSwap (CAKE) $ 36.73
  • safemoonSafeMoon (SAFEMOON) $ 0.000010
  • matic-networkPolygon (MATIC) $ 0.969704
  • iotaIOTA (MIOTA) $ 2.08
  • klay-tokenKlaytn (KLAY) $ 2.34
  • aaveAave (AAVE) $ 445.97
  • ftx-tokenFTX Token (FTT) $ 60.94
  • tezosTezos (XTZ) $ 6.91
  • cdaicDAI (CDAI) $ 0.021477
  • makerMaker (MKR) $ 5,248.31
  • bittorrent-2BitTorrent (BTT) $ 0.007005
  • compound-usd-coincUSDC (CUSDC) $ 0.022015
  • daiDai (DAI) $ 0.999720
  • avalanche-2Avalanche (AVAX) $ 35.33
  • crypto-com-chainCrypto.com Coin (CRO) $ 0.178962
  • compound-governance-tokenCompound (COMP) $ 859.24
  • algorandAlgorand (ALGO) $ 1.45
  • dashDash (DASH) $ 418.56
  • thorchainTHORChain (RUNE) $ 16.90
  • kusamaKusama (KSM) $ 425.37
  • wavesWaves (WAVES) $ 33.50
  • leo-tokenLEO Token (LEO) $ 3.45
  • zcashZcash (ZEC) $ 297.51
  • nemNEM (XEM) $ 0.365677
  • elrond-erd-2Elrond (EGLD) $ 178.27
  • telcoinTelcoin (TEL) $ 0.053363
  • yearn-financeyearn.finance (YFI) $ 80,432.00
  • decredDecred (DCR) $ 221.41
  • celsius-degree-tokenCelsius Network (CEL) $ 7.11
  • zilliqaZilliqa (ZIL) $ 0.219538
  • havvenSynthetix Network Token (SNX) $ 17.28
  • qtumQtum (QTUM) $ 25.30
  • amp-tokenAmp (AMP) $ 0.069612
  • sushiSushi (SUSHI) $ 14.99
  • chilizChiliz (CHZ) $ 0.457774
  • holotokenHolo (HOT) $ 0.013317
  • hedera-hashgraphHedera Hashgraph (HBAR) $ 0.280721
  • nexoNEXO (NEXO) $ 3.86
  • enjincoinEnjin Coin (ENJ) $ 2.32
  • terrausdTerraUSD (UST) $ 0.998773
  • ontologyOntology (ONT) $ 2.52
  • bitcoin-goldBitcoin Gold (BTG) $ 115.79
  • basic-attention-tokenBasic Attention Token (BAT) $ 1.36
  • blockstackStacks (STX) $ 1.90
  • fantomFantom (FTM) $ 0.781922
  • digibyteDigiByte (DGB) $ 0.131978
  • decentralandDecentraland (MANA) $ 1.39
  • nearNear (NEAR) $ 4.90
  • siacoinSiacoin (SC) $ 0.037976
  • umaUMA (UMA) $ 29.59
  • huobi-btcHuobi BTC (HBTC) $ 63,235.00
  • the-graphThe Graph (GRT) $ 1.43
  • omisegoOMG Network (OMG) $ 11.79
  • gatechain-tokenGateToken (GT) $ 9.60
  • zencashHorizen (ZEN) $ 143.60
  • iconICON (ICX) $ 2.49
  • liquity-usdLiquity USD (LUSD) $ 1.00
  • bancorBancor Network Token (BNT) $ 7.79
  • pirate-chainPirate Chain (ARRR) $ 8.40
  • 0x0x (ZRX) $ 1.86
  • heliumHelium (HNT) $ 16.90
  • ravencoinRavencoin (RVN) $ 0.157585
  • staked-etherLido Staked Ether (STETH) $ 4,036.94
  • iostokenIOST (IOST) $ 0.059559
  • venusVenus (XVS) $ 134.40
  • arweaveArweave (AR) $ 28.89
  • liskLisk (LSK) $ 8.75
  • paxos-standardPaxos Standard (PAX) $ 1.00
  • harmonyHarmony (ONE) $ 0.124754

3 вещи, которые должен знать каждый криптотрейдер о биржах деривативов

0 4

3 вещи, которые должен знать каждый криптотрейдер о биржах деривативов

За последние два года фьючерсные контракты стали широко популярными среди трейдеров криптовалюты, и это стало более очевидным, поскольку общий открытый интерес к деривативам более чем удвоился за три месяца.

Дополнительным доказательством их популярности стало то, что оборот фьючерсов превысил оборот золота, который является устоявшимся рынком с ежедневным объемом 107 миллиардов долларов. Однако каждая биржа имеет свою собственную книгу заказов, расчет индекса, лимиты кредитного плеча и правила для перекрестной и изолированной маржи. Поначалу эти различия могут показаться поверхностными, но они могут иметь огромное значение в зависимости от потребностей трейдера.

Открытый интерес

3 вещи, которые должен знать каждый криптотрейдер о биржах деривативов

Совокупный открытый интерес по фьючерсам (синий) и дневной объем (черный). Как показано выше, общий совокупный открытый интерес по фьючерсам вырос с 19 миллиардов долларов до нынешних 41 миллиарда долларов за три месяца. Между тем, ежедневный объем торгов превысил 120 миллиардов долларов, что больше, чем 107 миллиардов долларов золота. Хотя фьючерсы на Binance занимают большую долю этого рынка, ряд конкурентов имеют соответствующие объемы и открытый интерес, включая FTX, Bybit и OKEx. Некоторые различия между биржами очевидны, например, FTX взимает бессрочные контракты (обратные свопы) каждый час вместо обычного 8-часового окна.

3 вещи, которые должен знать каждый криптотрейдер о биржах деривативов

Открытый интерес по фьючерсам на BTC и ETH.

Обратите внимание на то, что CME занимает третью позицию по фьючерсам на биткоины, несмотря на то, что предлагает исключительно ежемесячные контракты. Традиционные рынки деривативов CME также отличаются тем, что требуют 60% маржинального депозита, хотя брокеры могут предоставлять кредитное плечо для определенных клиентов.

Стейблкойн против контрактов с маржой на токены

Что касается криптобирж, большинство из них допускают кредитное плечо до 100x. Ордера Tether (USDT) обычно выражаются в BTC. Между тем, книги обратных бессрочных (маржинальных) ордеров отображаются в контрактах, которые могут стоить 1 или 100 долларов в зависимости от биржи.

3 вещи, которые должен знать каждый криптотрейдер о биржах деривативов

Вход в бессрочный фьючерсный ордер BTC на USDT. 

На приведенном выше рисунке показано, что для ввода фьючерсного ордера Bybit USDT требуется количество, выраженное в BTC, и такая же процедура выполняется на Binance. С другой стороны, OKEx и FTX предлагают пользователям более простой вариант, который позволяет клиенту вводить количество USDT при автоматическом преобразовании в условия BTC.

3 вещи, которые должен знать каждый криптотрейдер о биржах деривативов

В дополнение к контрактам на основе USDT OKEx предлагает пару USDK. Точно так же бессрочные фьючерсы Binance также предлагают книгу Binance USD ( BUSD ). Поэтому для тех, кто не желает использовать Tether в качестве залога, доступны другие варианты.

Переменные ставки финансирования

Некоторые биржи позволяют клиентам использовать очень высокое кредитное плечо, и хотя это может не представлять общего риска, поскольку для таких ситуаций существуют механизмы ликвидации и страховые фонды, это будет оказывать давление на уровень финансирования. Таким образом, длинные позиции обычно наказываются на таких биржах.

3 вещи, которые должен знать каждый криптотрейдер о биржах деривативов

Приведенная выше диаграмма показывает, что Bybit и Binance обычно показывают более высокую ставку финансирования, в то время как OKEx постоянно показывает самую низкую. Трейдеры должны понимать, что нет никаких правил, обеспечивающих это, и ставка может варьироваться в зависимости от активов или текущего спроса на кредитное плечо.

Даже разница 0,05% равняется 1% дополнительных затрат в неделю, а это означает, что важно время от времени сравнивать уровень финансирования, особенно во время бычьих рынков, когда комиссия имеет тенденцию быстро расти.

Источник

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.

This website uses cookies to improve your experience. We'll assume you're ok with this, but you can opt-out if you wish. Accept Read More