Внедрение цифрового рубля заметно сократит комиссионный доход банков из-за снижения числа эквайринговых операций по картам. К такому выводу пришли авторы исследования Национального рейтингового агентства (НРА).
По оценке экспертов, банки смогут частично компенсировать «выпадающие» доходы за счет платежей от оператора системы, но снижение все равно может превысить 100 млрд рублей в год.
Где банки теряют доход и пассивы
Аналитики НРА прогнозируют такой объем потерь при достижении цифровым рублем доли в 14% от общего объема безналичных расчетов. Основная нагрузка ляжет на комиссионные поступления: чем больше платежей уходит в новую форму национальной валюты, тем меньше остается эквайринговых операций по картам, на которых банки зарабатывают сегодня. Как отмечает «Коммерсантъ», даже при частичной компенсации от оператора системы потери превысят 100 млрд рублей ежегодно.
Отдельный риск для сектора — отток средств со счетов. В исследовании указано, что при действующем лимите пополнения кошелька для граждан в 300 000 рублей в месяц с собственных безналичных счетов вывод денег из банков может составить не менее 10% за пять лет. Это увеличит стоимость фондирования и будет давить на процентную маржу.
Масштаб потенциального оттока авторы привязали к данным ЦБ. На 1 июля 2026 года объем средств на счетах граждан превышает 67 трлн рублей, поэтому в деньгах вывод может достигать 1–1,5 трлн рублей в год. Для небольших кредитных организаций это станет ощутимой нагрузкой.
В разных сценариях специалисты ожидают, что через пять–семь лет цифровой рубль займет от 5% до 30% безналичного оборота. При этом в ближайшие один-два года заметной популярности инструмент не получит. Таким образом, выход на окупаемость будет долгим — прежде всего для мелких банков.
Что уже известно о запуске
В Гознаке не ждут значимого эффекта на структуру наличного оборота в ближайшие годы. Ранее заместитель гендиректора компании Георгий Корнилов пояснил, что новая форма валюты дополняет купюры, а не вытесняет их: речь идет о переносе части расчетов между формами денег. Оценка НРА касается другого фронта — не наличных, а банковских пассивов и комиссий, поэтому две картины дополняют друг друга: наличный оборот устоит, а нагрузка сместится на ресурсную базу банков.
Схожую оценку дали и в ВТБ, где не видят рисков для ликвидности сектора на старте. Первый заместитель президента — председателя правления банка Дмитрий Пьянов подчеркнул, что переводы в новой форме валюты поначалу будут ограниченными по объему. Здесь важен горизонт: ВТБ говорит о первых месяцах, тогда как НРА оценивает пятилетний период.
Дополнительный контур защиты клиентов описали в ЦБ. Заместитель председателя Банка России Зульфия Кахруманова заявила, что счета и операции с цифровым рублем защищены банковской тайной, а сами средства невозможно заморозить, поскольку они принадлежат владельцу кошелька. Такой режим повышает привлекательность нового инструмента для граждан, а значит, косвенно усиливает и описанный НРА стимул переводить деньги из банковских вкладов.
Скорость перетока будет сдерживать техническая сторона запуска. Владельцы iPhone пока не могут открыть кошелек через банковские приложения: Apple отклоняет их из-за санкций. Ограниченный доступ на части устройств тормозит массовое подключение, что дает банкам дополнительное время на адаптацию к сценарию, который просчитали в НРА.
