Банк России установил факты манипулирования рынком на организованных торгах Мосбиржи с акциями «ОГК-2»: двое частных трейдеров разгоняли котировки по схеме pump and dump, совершив свыше 10 тысяч сделок. Нарушителей привлекли к административной ответственности, а операции по их счетам приостановили.
Речь идет о Константине Михайлове и Анастасии Михайловой, которые торговали с собственных счетов. Регулятор квалифицировал их действия как действия по пунктам 2 и 5 части 1 статьи 5 закона № 224-ФЗ.
Как работала схема разгона цен
Клиенты неоднократно применяли стратегию pump and dump. В 2025 году они скупали акции «ОГК-2» через агрессивные заявки, из-за чего стоимость бумаг искусственно завышалась относительно уровня, который сложился бы без таких сделок. На пиковых значениях трейдеры продавали накопленный пакет.
Параллельно пара использовала обратную схему. Через серии агрессивных продаж они занижали котировки, а затем откупали бумаги по сниженным ценам. За одну торговую сессию такие манипуляции повторялись многократно.
Общий масштаб оказался значительным: всего Михайловы совершили свыше 10 тысяч сделок с акциями энергокомпании. Каждая из них провоцировала всплески волатильности и повышала финансовые риски для остальных участников торгов.
В отдельные дни трейдеры заключали сделки по предварительному соглашению между своими же брокерскими счетами. Такие операции приводили к существенным отклонениям цены и объема от рыночных значений.
По итогам проверки регулятор привлек обоих к административной ответственности и направил им предписания впредь не допускать подобных нарушений. Организаторам торговли и профучастникам ЦБ поручил приостановить операции по счетам нарушителей.
Почему это важно на фоне запуска ИИ-контроля
Дело с акциями «ОГК-2» показывает, что ручное выявление таких схем остается трудоемким, а объем подозрительных операций исчисляется тысячами сделок. Именно поэтому Мосбиржа ранее объявила о внедрении искусственного интеллекта в комплаенс — система должна анализировать сотни тысяч сделок и выявлять признаки скоординированных действий.
Ирина Грекова, старший управляющий директор по комплаенсу и этике бизнеса Московской биржи, отметила, что технологические инструменты контроля стали одним из ключевых направлений повышения устойчивости и прозрачности рынка.
По ее оценке, ИИ ускоряет обработку больших массивов данных, а высвобожденные ресурсы экспертов направят на разбор сложных кейсов вроде описанного выше.
