Berkshire Hathaway во втором квартале нарастила долю в Alphabet на $17 млрд. Материнская компания Google теперь заняла третье место по объему среди акций в портфеле Berkshire.
Об этом стало известно через несколько дней после того, как инвестор Майкл Бьюрри раскритиковал траты нового гендиректора Грега Абеля. Последний отчет Berkshire по форме 13F также показал свою первую за минувшие 14 кварталов чистую покупку акций.
Alphabet входит в ключевые активы
Berkshire владеет почти 106 млн акций Alphabet (GOOGL) — это привилегированные и обыкновенные бумаги класса А и С. Общая стоимость — около $36,6 млрд.
Alphabet обошла Coca-Cola с долей в $35,1 млрд, но пока уступает Apple с $69,7 млрд. Позиция в American Express тоже осталась крупнее — $51,9 млрд.
Berkshire получила около 60% новых акций через частное размещение. Alphabet и Berkshire объявили о сделке на $10 млрд в июне. Еще $7 млрд акций компания докупила на открытом рынке.
Berkshire также увеличила долю в Delta Air Lines на 44% и вложила дополнительно около $1,6 млрд. Этот шаг противоречит прежнему скепсису Уоррена Баффета к авиабизнесу: Berkshire в 2020 году с убытком вышла из четырех авиакомпаний.
Последние отчеты Berkshire Hathaway показывают, что портфель приближается к отметке $300 млрд. Источник: 13F.info
Доля Berkshire в Macy’s увеличилась на 142%, что принесло компании примерно $100 млн. В строительную компанию Lennar добавили еще $280 млн. В том же квартале Berkshire объявила о покупке Taylor Morrison за $6,8 млрд.
Майкл Бьюрри бьет тревогу
Майкл Бьюрри, предсказавший ипотечный кризис 2008 года, высказал разочарование действиями Berkshire.
«Больше всего я опасался, что после ухода Уоррена Баффета преемник окажется слишком пожилым и, помимо прочего, уже не будет Уорреном — значит, ему не хватит терпения ждать по-настоящему выгодных возможностей. Боюсь, этот страх сбылся».
Майкл Бьюрри отметил, что Грег Абель потратил лишь часть денежных запасов Berkshire. Эта сумма в первом квартале достигла рекордных $397 млрд, а во втором упала примерно до $360 млрд. Бьюрри считает, что и урезанный запас остается большим.
По его мнению, первые решения Абеля — скорее видимость действий, чем реальные вложения. Бьюрри не советует играть на понижение против акций Berkshire. Он раньше уже предупреждал о рыночных рисках вместе с Уорреном Баффеттом.
Оба класса акций Berkshire за неделю подешевели больше чем на 3%. Так вышло даже после того, как компания впервые за два года крупно выкупила свои бумаги. Бумаги Alphabet тоже подешевели на днях — из компании ушли топ-менеджеры по искусственному интеллекту, хотя с Berkshire это не связано.
Решения Абеля могут говорить о настоящем развороте в стратегии. А могут быть просто осторожными шагами, как их описал Бьюрри. Дальнейшие действия Berkshire с остатком резервов покажут, какой из сценариев ближе к истине.
