Артур Хэйес: Лучше выбрать биткоин, чем золото

Артур Хэйес: Лучше выбрать биткоин, чем золото

Хранение криптовалюты — «лучший способ сохранить богатство». В этом отношении биткоин предпочтительнее золота ввиду отсутствия национального контроля, заявил экс-CEO BitMEX Артур Хэйес.

В новом эссе Zoom Out эксперт проанализировал три основных цикла, начиная с Великой депрессии 1930-х годов и заканчивая сегодняшней ситуацией, сосредоточившись на Pax Americana. 

Он объяснил свой выбор тем, что вся мировая экономика является производной от финансовой политики правящей империи:

  • 1933-1980: восходящий локальный цикл Pax Americana;
  • 1980-2008: глобальный цикл Pax Americana Hegemon;
  • 2008 — настоящее время: локальный цикл Pax Americana против Срединного Королевства.
  • Хэйес выделил два типа периодов — локальный и глобальный. Для первого характерно подавление властями «сберегателей» для финансирования войн, для второго — дерегулирование финансов и развитие мировой торговли. 

    Локальный период является инфляционным, а глобальный — дефляционным.

    Во что инвестировать

    Согласно экс-CEO BitMEX, грамотные инвестиции в течение жизни сводятся к трем категориям:

    1. Если вы верите в систему, но не в тех, кто ею управляет, вы инвестируете в акции.
    2. Если вы верите в систему и тех, кто ею управляет, вы инвестируете в гособлигации.
    3. Если вы не верите ни в систему, ни в тех, кто ею управляет, вы инвестируете в золото или другой актив, для существования которого не нужно государство, например биткоин.

    По мнению Хэйеса, акции — поддерживаемая судами юридическая фантазия. Эти ценные бумаги требуют сильного государства, чтобы существовать и сохранять свою стоимость в течение долгого времени.

    В период локальной инфляции инвестор должен владеть золотом, в условиях глобальной дефляции — акциями.

    Текущий цикл

    По мнению эксперта, текущий цикл стартовал в 2008 году на фоне событий в Грузии. Развитие противостояния между Западом (США и их вассалами) и Евразией (Россия, Китай, Иран) продолжилось в формате прокси-войн в Украине и Израиле-Ливане-Сирии. Стороны обеспечивают готовность всех аспектов национальной экономики к поддержке военных усилий, добавил он.

    Применительно к данному анализу это означает, что «сберегателей» обяжут поддерживать расходы своих стран в военное время. Они будут подвергаться финансовым репрессиям. Банковская система будет распределять большую часть кредитов в пользу государства для достижения определенных политических целей.

    На этот раз капитал способен свободно покинуть систему. В начале нынешнего локального цикла биткоин предложил еще одну валюту без государства. Ключевое различие между ним и золотом заключается в том, что бухгалтерская книга первой криптовалюты ведется с помощью криптографического блокчейна, а деньги перемещаются «со скоростью света».

    Хэйес отметил, что в условиях смягчения монетарной политики бизнес направляет ресурсы на выкуп акций и перенос производства в другие страны с более низкой стоимостью труда. В результате американская военная машина стала зависимой от США, констатировал он.

    Экс-CEO BitMEX отметил, что в подобных обстоятельствах либо государство напрямую прикажет банкам кредитовать ту или иную отрасль/компанию, либо учреждения вынудят покупать гособлигации по доходности ниже рыночной. В последнем случае власти смогут раздавать субсидии и налоговые льготы «нужным» предприятиям.

    «В любом случае доходность сбережений будет ниже номинального роста и инфляции. Единственный способ спастись, если не вводить контроль за движением капитала, — это вложить средства во внесистемное хранилище стоимости, например биткоин», — подчеркнул Хэйес.

    Если в прошлом цикле инвесторам следовало мониторить размер баланса центрального банка, то в этом — бюджетный дефицит и общий объем нефинансового банковского кредита.

    Почему биткоин?

    Экс-CEO BitMEX уверен, что мир стоит на пороге нового мегалокального инфляционного цикла, в первую очередь для национальных государств, поэтому сохраняет уверенность в цифровом золоте.

    Эксперт привел прогноз дефицита бюджета США в 2024 финансовом году ($1,92 трлн), который превысит $1,7 трлн за предыдущие 12 месяцев. Значение станет самым высоким уровнем за всю эпоху COVID-19 из-за скачка расходов на 27%.

    Хэйес призвал не беспокоиться о рецессии в Pax Americana на фоне дефицита бюджета в размере 7,3% ВВП.

    «Рецессии не будет. Это не значит, что большая часть простых людей не окажется в тяжелом финансовом положении. […] Инвестиции в криптовалюты — лучший способ сохранить богатство. Я уверен, что сегодняшний день будет перекликаться с 1930-1970-ми годами. […]  Грядет девальвация через расширение и централизацию распределения кредитов через банковскую систему», — пояснил он.

    В июне Хэйес и генеральный директор Real Vision Рауль Пал назвали сильные альткоины, подчеркнув потенциал Solana (SOL) и Aptos (APT).

    Ранее бывший глава BitMEX призвал открыть лонг по биткоину и позднее по шиткоинам из-за старта цикла снижения ставок. 

    Источник

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

    Bitcoin

    TVL Scroll рухнула на $170 млн после аирдропа

    Менее чем за неделю общая стоимость заблокированных средств (TVL) сети второго уровня (L2) Scroll снизилась с $995 млн до $819 млн. Подъем и падение показателя TVL — типичное явление для криптовалютного рынка. Краткосрочные стимулы, например, аирдропы, могут способствовать резкому росту экосистемы. Однако долгосрочный успех раздачи бесплатных токенов обеспечивают редко. TVL Scroll резко упал после ухода […]

    Читать дальше
    Bitcoin

    Майкла Сейлора раскитиковали в криптосообществе

    Глава инвестиционного гиганта MicroStrategy Майкл Сейлор и один из самых ярких сторонников биткоина (BTC) подвергся жесткой критике после комментариев о способах хранения крипты. В недавнем интервью Сейлор заявил, что держатели биткоина не рискуют, когда передают свои активы на хранение финансовым учреждениям. Такое утверждение резко контрастирует с прежней позицией главы MicroStrategy.  Отношение Сейлора к самостоятельному хранению […]

    Читать дальше
    Bitcoin

    Госдума одобрила поправки в законе о майнинге

    Госдума РФ во втором и третьем чтениях приняла для ряда законодательных актов поправки, касающиеся регулирования добычи криптовалют. Об этом сообщает ТАСС. В частности, в закон «Об электроэнергетике» внесено право Кабмина запрещать майнинг цифровой валюты, включая участие в пуле, в отдельных субъектах РФ или на отдельных их территориях. Он также сможет устанавливать порядок и случаи введения такого […]

    Читать дальше