Вилли Ву снова здесь! Оценка ситуации на рынках BTC и ETH и прогноз по ним от легендарного аналитика.
Краткая сводка по состоянию на 20 декабря 2021 (текущая цена $46,5 тыс.):
- Макроструктура: ходлеры продолжают повторное накопление монет, сброшенных в мае, что вызвало последнюю на сегодня медвежью фазу на рынке BTC. Таким образом, признаков медвежьего рынка нет, долгосрочная структура остается неизменной по сравнению с последними обновлениями прогноза; в преддверии I квартала 2022 года рынок выглядит сильным.
- Краткосрочная перспектива: ходлеры выкупают снижение, особенно «киты», которые, как правило, обладают сравнительно лучшим опытом и пониманием рынка. Ходлинг находится в области пиковой силы, что говорит о том, что рынок, вероятно, находится вблизи дна этой многонедельной коррекции. NVT Signal находится в зоне «перепроданности», куда заходит нечасто.
- Спрос на фьючерсных биржах продолжает расти, формируя бычью дивергенцию со снижающейся ценой. Структура выглядит аналогично июльской, когда подобная дивергенция разрешилась в итоге шорт-сквизом.
- Ожидания в отношении цены: завершение снижения, возможно, через еще одно краткосрочное движение вниз — «медвежью ловушку» — перед резким восстановлением с последующим шорт-сквизом.
- Уверенность в движении цены: средняя.
- Остерегайтесь снижения ликвидности в сезон отпусков. Это часто приводит к более высокой волатильности и непредсказуемым краткосрочным движениям.
Соблюдайте осмотрительность!
Пожалуйста, не принимайте торговых решений на основе этих прогнозов, предполагая за ними идеальную точность. Все прогнозы являются вероятностными. Краткосрочные рыночные движения подвержены влиянию непредсказуемых событий и случайности рынков. Управляйте рисками соответственно. Более долгосрочные прогнозы как правило более надежны, поскольку для развития полноценного эффекта фундаментальных факторов требуется время.
Макроструктура: повторное накопление
Диаграмма ниже отражает чистый приток/отток монет на кошельках ходлеров за 90-дневный скользящий период. Я выделил красным момент, когда мы в последний раз видели чистую миграцию монет из кошельков ходлеров, что спровоцировало медвежью фазу на рынке.
Несмотря на снижение цены в последние недели, график указывает на устойчивое повторное накопление BTC со стороны ходлеров.
90-дневный приток/отток монет на кошельках ходлеров Происходит выкуп снижения
Более локальная перспектива покупки со стороны ходлеров представлена на тепловой карте ниже. На этой диаграмме я отметил текущую ситуацию (C) и сравнил ее с двумя предыдущими случаями, когда BTC претерпел крупную медвежью капитуляцию (A) и (B). В обоих случаях падения непосредственно предварялись эпизодами активных продаж со стороны ходлеров. В настоящее же время наблюдается хорошая поддержка в виде устойчивых покупок.
Тепловая карта чистой покупки/продажи со стороны ходлеров
На биржевых кошельках происходит чистый отток BTC, что свидетельствует о преобладании покупок на перспективу.
Чистый приток/отток BTC на кошельках спотовых бирж
Кто покупает? В последнее время активизировались покупки со стороны «китов», а они, как правило, обладают сравнительно лучшим опытом и пониманием рынка.
Тепловая карта чистой покупки/продажи со стороны «китов» Структурные признаки дна
Осциллятор на графике ниже отслеживает соотношение монет, удерживаемых спекулятивными инвесторами и ходлерами. То есть фактически он отражает силу ходлинга.
На графике видно, что последняя вершина у $68 тыс. была отмечена относительно слабым ходлингом, теперь же мы снова вошли в зону сильного ходлинга. Зеленым я отметил предыдущие области сильного ходлинга, и для них типичны бычьи тренды и формирование дна при снижениях цены.
Bitcoin HODLer Strength
Стоит отметить также, что сигнал NVT, одна из самых ранних ончейн-метрик, вошел в зону «перепроданности» — довольно редкое явление для этого показателя.
Коэффициент NVT определяет соотношение оценки BTC и перемещаемых ончейн объемов монет — фактически «отношение цены к доходности» для биткойна. На этом графике представлена метрика NVT Signal, представляющая собой адаптированную и более отзывчивую версию коэффициента NVT. Спрос на фьючерсных биржах растет
Спрос на ведущих фьючерсных биржах постепенно растет несмотря на снижение цены. Это напоминает мне июльскую структуру, разрешившуюся в итоге шорт-сквизом.
Bitcoin PDL Oscillator. Этот график на основе данных с ведущих фьючерсных бирж выводит относительную силу спроса в виде осциллятора. Комментарий насчет ETH ETHBTC Supply Shock
В последние 2 недели ончейн-спрос на ETH (до того очень сильный) ослабевает по сравнению с BTC.
При этом по отношению к USD (график ниже) он выглядит неплохо. Я ожидаю, что в ближайшее время ETH и BTC будут показывать очень похожие динамику и доходность, без преимущества в пользу какого-либо из активов.
Ethereum Supply Shock
БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.
Источник: bitnovosti.com
