Genesis Asia Pacific Pte Ltd, подразделение крипто-кредитора, принадлежащего Digital Currency Group, одолжило 2,36 миллиарда долларов обанкротившемуся хедж-фонду Three Arrows Capital (3AC). Cсуды 3AC имели маржинальное требование более 80%, и Genesis продала залог, когда 3AC не смогла его сохранить, позже потребовав погашения задолженности через арбитраж в Нью-Йорке.
В более ранних отчетах говорилось, что Genesis столкнулась с потенциальным девятизначным убытком из-за позиции в 3AC, но точный размер долга до сих пор не сообщался.
Документы указывают на непогашенный остаток кредита в размере 2,36 миллиарда долларов, который 3AC должен Genesis. Они также показывают, что долг недостаточно обеспечен и что Genesis пыталась вернуть часть своих кредитов, начав арбитражное разбирательство против 3AC через Американскую арбитражную ассоциацию (AAA) в Нью-Йорке в прошлом месяце.
Однако Genesis, похоже, приостановила арбитражный процесс после того, как в конце июня консалтинговая фирма Teneo была назначена для надзора за ликвидацией 3AC. 1 июля компания 3AC подала заявление о банкротстве в соответствии с Главой 15 в Нью-Йорке.
«Балансовые отчеты DCG и Genesis остаются сильными. Из-за того, что в Three Arrows Capital не осталось никаких активов, Genesis продолжает хорошо капитализироваться, и ее операции идут в обычном режиме», – сказал представитель DCG.
Подробная информация о кредитах 3AC была раскрыта в 1157-страничном юридическом документе, загруженном онлайн в понедельник Teneo, фирмой, назначенной в прошлом месяце для надзора за ликвидацией 3AC. В документе, который стал достоянием общественности, излагаются требования к 3AC, которая подала заявление о банкротстве по главе 15 в Нью-Йорке через несколько дней после того, как суд на Британских Виргинских островах назначил Teneo ликвидатором.
В своем письме в AAA от 15 июня Genesis заявила, что 3AC нарушила два кредитных соглашения, подписанных в январе 2019 года и январе 2020 года.
Генеральный директор Genesis Майкл Моро заявил в серии твитов 6 июля, что кредиты компании для 3AC имеют средневзвешенное требование маржи более 80%, которое 3AC не смогла выполнить, что побудило Genesis продать залог. Он также сказал, что Digital Currency Group взяла на себя определенные обязательства Genesis, чтобы обеспечить наличие капитала для «управления и масштабирования» своего бизнеса в будущем.
Из-за этого теперь именно Digital Currency Group, а не Genesis, несет потенциальные убытки, связанные с заимствованием 3AC, по словам одного человека, знакомого с этим вопросом.
Опубликованные документы относятся к требованию Genesis о том, чтобы «непогашенные необеспеченные займы» на сумму 1,1 миллиарда долларов были помещены на условное депонирование на время арбитражного разбирательства. Это требование теперь принадлежит Digital Currency Group, а не Genesis.
Согласно документам, по состоянию на 15 июня 3AC не хватало около 462 миллионов долларов для обеспечения требований.
В документах также содержится информация о залоге, размещенном 3AC. Кредиты Genesis были обеспечены тремя пакетами акций Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) в совокупности 17 443 644 долей; 446 928 акций Grayscale Ethereum Trust; 2 739 043,83 AVAX, собственного токена блокчейна Avalanche; и 13 583 265 NEAR, собственного токена NEAR Protocol.
Еще несколько месяцев назад 3AC считалась одной из ведущих инвестиционных компаний в крипто-секторе, поддерживающей десятки разработчиков блокчейнов, стартапов DeFi и поставщиков криптоинфраструктуры. Но его судьба резко изменилась за последние несколько месяцев, начиная с середины июня, когда выяснилось, что крипто-кредиторы ликвидировали залоговые кредиты на сотни миллионов долларов для хедж-фонда.
