Децентрализованное финансирование (DeFi) за последние несколько лет стало одним из самых популярных секторов крипто-экосистемы. Вкратце DeFi можно охарактеризовать как финансовое программное обеспечение, созданное с использованием технологии блокчейн и способное сделать финансовые приложения более открытыми и доступными.
Большое количество DeFi-проектов создается сегодня для Polkadot.
«Мы видим все большее количество команд DeFi, создающих решения с использованием Substrate, нашей платформы разработки блокчейнов, и многие из этих команд строят для экосистемы Polkadot», – говорится в пресс-релизе Parity.
Стек DeFi
Стек технологий DeFi позволяет командам комбинировать и сопоставлять проекты для создания ценных приложений. В упрощенном виде его можно представить в виде трех слоев:
Substrate позволяет разработчикам создавать на каждом слое, составляя основу Polkadot. Большинство команд DeFi находятся на уровне протокола, создавая приложения для взаимодействия пользователей. Кроме того, некоторые из этих проектов DeFi сами по себе становятся яркими экосистемами, отражая одну из определяющих особенностей Polkadot как экосистемы экосистем.
DeFi на Polkadot
Ниже приведены несколько команд DeFi в экосистеме Polkadot и их работа на каждом уровне.
Базовый слой
Уровень протокола
Уровень децентрализованных приложений
Примечание: в основном мы включаем проекты, созданные изначально для Polkadot или построенные с целью стать парачейном. Некоторые из них, такие как SushiSwap, построены на основе парачейна и не являются родными для Polkadot.
Сочетаемость
Компонуемость приложений DeFi основана на общей безопасности, при которой все парачейны, подключенные к Polkadot Relay Chain, получают выгоду от экономической безопасности, обеспечиваемой валидаторами Relay Chain. При использовании других систем доказательства доли владения команды должны найти и настроить свой собственный набор валидаторов, увеличивая барьер для входа и создавая необходимость доверия между взаимодействующими цепочками. Кроссчейновая связь на Polkadot, напротив, не связана доверием, которое блокчейн получения имеет в блокчейне отправки. Доверие одинаково для всех парачейнов, что упрощает деятельность разработчиков и гарантирует, что пользователи смогут беспрепятственно работать.
Polkadot использует межсетевой обмен сообщениями (XCMP) для асинхронной связи между парачейнами. С XCMP блокчейны могут отправлять сообщение без ожидания ответа (но с гарантиями, что блокчейн-получатель будет действовать в соответствии с ним), или они могут отправить сообщение с ожиданием, что будет возвращена некоторая информация (например, возвращаемое значение функции, вызываемой в принимающем парачейне).
DeFi, построенный на Ethereum и Bitcoin, сможет общаться в экосистеме Polkadot с помощью мостов. Например, помимо Bifrost, над мостами к Ethereum с низким уровнем доверия (low-trust) работают такие проекты, как Chainsafe и Snowfork, а Interlay строит мост для путешествий BTC между его родным блокчейном и экосистемой взаимодействующих блокчейнов Polkadot. Таким образом, команды, работающие на Polkadot, могут использовать XCMP и мосты для создания новых, интероперабельных продуктов DeFi.
В чем уникальность DeFi на Polkadot?
Polkadot имеет мощный набор функций, которыми могут воспользоваться проекты DeFi. Допуская разработку независимых блокчейнов, можно увидеть несколько действительно интересных вариантов использования.
Некоторые команды предпочитают развертывать свою инфраструктуру поверх специализированных блокчейнов DeFi в экосистеме Polkadot, а не строить собственный парачейн. Например, Ren Protocol в сотрудничестве с Acala развернул свой модуль моста RenVM в сети Acala. Команды могут пойти путем создания модулей времени выполнения с последующей интеграцией с парачейном, либо путем создания поверх парачейна, такого, как Moonbeam, Plasm (PLM) или Edgeware (EDG), который поддерживает смарт-контракты (например, на Solidity или Ink!). В будущем мы ожидаем, что некоторые команды будут продолжать использовать существующие платформы.
Уникальная подкатегория DeFi – это ликвидный стекинг. Это позволяет любому, у кого есть токен для стекинга, получить немедленную ликвидность без периода блокировки, получив в процессе торгуемый синтетический токен. Это дает очевидную выгоду держателям токенов, хотя и вносит в процесс некоторый риск централизации. Сейчас можно найти дюжину проектов, создающих решения для ликвидного стекинга либо изначально, либо через мосты к другим блокчейнам, что может сделать Polkadot наиболее популярной экосистемой блокчейнов для ликвидного стекинга.
Проекты DeFi в Polkadot не просто копируют существующие концепции, но и создают новые. Одним из примеров является децентрализованный суверенный фонд благосостояния Acala (dSWF). Целью dSWF является обеспечение экономической устойчивости Acala для покрытия текущих средств на исследования и разработки, а также для оплаты безопасности в сети Polkadot. Платформа стейблкоина Acala работает аналогично MakerDAO (MKR), поскольку требует уплаты комиссии за стабильность при закрытии обеспеченной долговой позиции (CDP). После закрытия CDP накопленные платежи за стабильность будут храниться в казначействе системы. Затем, когда прибыль системы превысит определенный порог, собственные токены ACA не будут сожжены, а станут использоваться для покупки DOT на рынке и будут депонированы для пополнения резерва DOT, удерживаемого dSWF. Это делает dSWF привлекательной и универсальной системой.
Будущее
Команды в экосистеме DeFi создают или рассматривают создание широкого спектра продуктов. Наибольшая активность наблюдается в разработке таких продуктов, как стейблкоины, децентрализованные некастодиальные биржи, денежные рынки и оракулы. В этом есть смысл, поскольку продукты такого типа обычно считаются примитивами и строительными блоками DeFi.
В то же время в экосистеме DeFi для Polkadot есть и настораживающий момент. В настоящее время многие приложения децентрализованного финансирования утверждают, что разработаны для Polkadot и даже имеют слово Polka… в названии, работают на Ethereum или решениях Leyer 2 вроде Polygon (MATIC), BSC и так далее. Конечно же, все они планируют перейти в «целевую» экосистему Polkadot, когда та будет полностью сформирована. Об этом же говорит и большое количество парачейнов с поддержкой EVM.
Однако смысл Polkadot заключается не только в том, чтобы развертывать на EVM-совместимых парачейнах смарт-контракты Ethereum и учить их общаться друг с другом. Для создания нативных децентрализованных приложений в Polkadot есть свои инструменты, использование которых даст разработчикам ряд преимуществ.
Команда Parity Technologies, стоящая за Polkadot, видит множество типов продуктов DeFi в экосистеме Polkadot, созданных на базе фреймворка Substrate и языка смарт-контрактов Ink.
Наиболее востребованными направлениями DeFi компания называет следующие.
- Страховые платформы
- Агрегаторы доходности
- Агрегаторы DEX
- Производные инструменты
- Беспроигрышные лотереи
- Децентрализованные фьючерсы
- Общедоступную торговлю опционами
- Протоколы управления риском при кредитовании и заимствовании
- Кредиты с фиксированной процентной ставкой
«Мы приближаемся к захватывающим временам, поскольку все больше и больше команд создают DeFi на Polkadot, сочетая творческий подход с хорошо масштабируемыми, компонуемыми системами. Мы с нетерпением ждем результатов, поскольку талантливые команды расширяют варианты использования того, что возможно сегодня, и создают новые, новаторские продукты для рынка», – говорится в одном из пресс-релизов Parity.
