Ончейн показатели указывают на перегрев рынка биткоина

Ончейн показатели указывают на перегрев рынка биткоина

Анализ он-чейн данных, таких как стоимость финансирования и открытый интерес, помогают понять, когда рынок перегрет и готов к коррекции.

Ставки финансирования еще не достигли значений, зафиксированных 13 марта, перед масштабной коррекцией. Но открытый интерес уже дорос до критического уровня. Эти ончейн показатели свидетельствуют о перегреве рынка.

Ставка финансирования

Стоимость финансирования — это премия, которую платят (или получают) трейдеры на рынке фьючерсов, чтобы держать позицию открытой.

Если она положительная, платить приходится тем, у кого открыты длинные позиции (покупатели). Если же ставка финансирования отрицательная, премию платят трейдеры с короткой позицией (продавцы).

Исторически, чем выше ставка финансирования, тем ближе обвал. И наоборот: если ставка уходит глубоко в минус, значит, рынок готовится к восстановлению. Например, 13 марта ставка финансирования достигла 0,121%. Это значит, что покупатели платили продавцам премию в размере 0,121% за возможность поддерживать открытые позиции.

В течение следующих двух дней рынок обвалился, а стоимость финансирования вернулась к нулю.

Сейчас она составляет 0,072%.

Ончейн показатели указывают на перегрев рынка биткоина

Glassnode. Источник: TradingView

На разных биржах стоимость финансирования будет отличаться.

Дороже всего сейчас поддерживать длинную позицию на Bybit (0,121%), на втором месте Binance (0.107%), на третьем — Deribit (0.098%). Таким образом, на этих трех площадках сейчас выгоднее всего открывать короткие позиции.

Самые низкие ставки финансирования сейчас на Bitfinex (0,00%), FTX (- 0,012%) и Kraken (- 0,013%).

Ончейн показатели указывают на перегрев рынка биткоина

График Glassnode, источник TradingView

Открытый интерес

Открытый интерес — это сумма всех открытых фьючерсных позиций. Однако это значение ничего не говорит нам о том, в каком направлении открыты эти позиции: на покупку или на продажу.

Как и стоимость финансирования, открытый интерес особенно высок, когда рынок близок к коррекции. Тут логически все просто: когда цены растут, покупателей охватывает эйфория. Когда же цены падают, рынок охватывает волна панических продаж.

Таким образом, самый высокий открытый интерес будет зафиксирован, когда рынок находится на локальном максимуме (или минимуме).

Общий открытый интерес 13 марта составил $ 22,77 млрд. Сейчас он составляет $22,52 млрд.

Ончейн показатели указывают на перегрев рынка биткоина

График Glassnode, источник TradingView

Лидером по этому ончейн-показателю остается Binance ($4 млрд). На втором месте ByBit ($3,5 млрд) и замыкает тройку лидеров OKEx ($3 млрд).

Ончейн показатели указывают на перегрев рынка биткоина

График Glassnode, источник TradingView

Заключение

Открытый интерес и стоимость финансирования близки к максимумам, когда рынок формирует локальную вершину. Показатели уже приблизились к значениям 13 марта, когда на рынке произошла резкая коррекция.

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Bitcoin

Японцы выстроились в очередь за Worldcoin

Глава OpenAI Сэм Альтман поделился видео из Японии с длинной очередью желающих отсканировать сетчатку глаза в обмен на токены проекта Worldcoin (WLD). После идентификации биометрическим способом пользователи получают 25 WLD (~$55 по курсу на момент написания). Сканирование происходит с помощью устройства Orb. «Один человек проходит верификацию каждые восемь секунд», — заявил Альтман. Основной продукт проекта — протокол World […]

Читать дальше
Bitcoin

Аналитик выделил 4 перспективных токена BRC-20

Несмотря на скептицизм некоторых участников биткоин-сообщества, «ординалы» и токены BRC-20 заняли прочное место на постоянно развивающемся криптовалютном рынке. Разбираемся, какие именно токены BRC-20 могут продемонстрировать экспоненциальный рост в 2024 году. Что такое BRC-20 BRC-20 — экспериментальный стандарт токенов на блокчейне Биткоин (BTC), созданный в марте 2023 года анонимным ончейн-аналитиком, известным в криптосообществе как Domo. Своим возникновением он обязан интересу […]

Читать дальше
Bitcoin

Проект friend.tech меняет название «акций» на «ключи» из-за SEC

22 августа friend.tech сообщила, что собирается переименовать акции в «ключи». По мнению команды, ключи лучше иллюстрируют смысл и назначение платформы, ведь они используются для «разблокировки» чатов. We've renamed Shares to 𝗞𝗲𝘆𝘀. The original name was a placeholder during development and we think Keys better illustrates their purpose as in-app items used to unlock your friends' […]

Читать дальше