Настроения участников криптовалютного рынка перешли в зону «экстремального страха». Котировки цифровых активов продолжают падать под давлением макроэкономических и геополитических факторов.
Безусловно, многие инвесторы воспринимают подобные периоды как отличную возможность для приобретения монет по сниженным ценам. Однако отдельные аналитики считают излишнюю осторожность плохим индикатором для поиска оптимальной точки входа.
Рекордные запросы о крахе цифровых активов
Согласно последним данным, Индекс страха и жадности опустился до отметки 9. Этот популярный инструмент измеряет общее настроение торговцев по шкале от 0 до 100. Показатель немного восстановился по сравнению со вчерашним значением 8. При этом на прошлой неделе метрика падала до критического уровня 5. Несмотря на слабый рост, текущая картина указывает на сохранение глубокой паники среди участников площадок.
Кроме того, тревога инвесторов отчетливо отражается в их поведении при поиске информации. Статистика Google Trends демонстрирует беспрецедентный всплеск интереса к фразам о падении цены биткоина до $0. Соответственно, количество подобных запросов превысило показатели всех предыдущих рыночных спадов. Индекс поискового интереса достиг максимальной отметки 100. Такая динамика подтверждает пиковое любопытство розничных игроков и повышенную обеспокоенность ситуацией.
Тем не менее профильные специалисты часто называют периоды крайнего пессимизма лучшим временем для инвестирования. Ранее представители Santiment отмечали регулярные всплески негативных настроений при стремительном снижении цен. Аналитическая компания трактует массовые прогнозы обвала и частое использование слов «продажа» или «падение» как признак капитуляции розничных торговцев. Именно в такие моменты пошатнувшаяся уверенность вытесняет нерешительных игроков с бирж.
«Обычно появление прогнозов о неминуемом крахе криптовалюты становится лучшим сигналом для масштабной покупки на просадке», — уточняется в отчете Santiment.
Спорная статистика доходности биткоина
Вместе с тем инвестиционный аналитик и соучредитель Coin Bureau Ник Пакрин поставил под сомнение традиционную стратегию. Эксперт заявил, что приобретение биткоина при экстремальном страхе редко становится лучшим решением. Специалист опирается на исторические данные, которые опровергают привычную концепцию привлекательной точки входа.
Его анализ показывает слабую эффективность инвестиций при падении Индекса страха и жадности ниже 25 пунктов. Исторически средняя форвардная доходность за 90 дней в таких условиях составляла всего 2,4 %.
Для сравнения — покупки в фазах, когда рынок охвачен «Крайней жадностью», принесли куда больший результат: в среднем за 90 дней доходность достигала 95%. Такой расклад говорит, что устойчивый рост и выраженный бычий настрой исторически совпадали с более сильной динамикой, а не периоды глубокого пессимизма.
«Индекс страха и жадности — не что иное, как индикатор импульса за прошедший период. Для прогнозирования доходности он гораздо менее актуален», — добавил Пакрин.
Однако его подход к выбору временного горизонта быстро оспорили другие аналитики. По их мнению, 90-дневный период слишком короткий. Один из наблюдателей рынка заметил: если смотреть лишь на трехмесячный результат после сигнала крайнего страха, доходность действительно невелика, но на длинной дистанции ситуация меняется.
«Через 12 месяцев после крайнего страха биткоин показывал средний рост свыше 300%. Индекс страха и жадности — это вовсе не сигнал на 90 дней, а скорее долгосрочный ориентир для накопления. Не стоит ждать мгновенного результата сразу после покупки на страхе», — отметил один из пользователей.
В конечном счете восприятие момента как возможности или повышенного риска, скорее, зависит не от доминантных рыночных эмоций — а от горизонта инвестирования и выбранной стратегии каждого участника.
