Оценка ситуации на рынках BTC и ETH и прогноз по ним от Вилли Ву.
В своем прошлом посте, когда BTC торговался около $54,6 тыс., я обращал внимание, что ончейн-структура рынка указывает скорее на боковое либо медвежье продолжение. Я ожидал консолидации цены ниже $58 тыс. Впрочем, уровень уверенности был довольно низким ввиду непредсказуемой природы спекуляций вокруг предстоящих решений SEC по поводу ETF, на что я тоже обращал внимание читателя.
В пятницу BTC преодолел сопротивление $58 тыс. на фоне новостей о том, что создание ETF будет подтверждено уже в понедельник.
Рынок вошел в зону, в которой ончейн-анализ едва ли может быть иметь большой вес в прогнозировании краткосрочных ценовых движений. Покупка и продажа со стороны спекулянтов будет доминировать над любым краткосрочным сигналом, который можно считать по ончейн-метрикам.
Краткая сводка по состоянию на 17 октября 2021:
- Макроперспектива: без изменений с предыдущего обзора. Накопление долгосрочными держателями находится на пиковых уровнях. Структурно это указывает на сильное ралли и продолжение бычьего рынка в 2022 году. Возможно, это ралли уже началось.
- Краткосрочная перспектива: уровень покупки остается высоким, с недавним всплеском возобновленного интереса со стороны «сильных рук» и «китов». Однако, учитывая текущую динамику спроса и предложения, мои модели указывают на то, что точка равновесия находится в районе $50 тыс. Рынок приближается к области «перекупленности».
- Ethereum: спрос инвесторов в ETH на текущий момент выглядит сильнее (относительно его цены), чем в BTC. Это указывает на то, что в ближайшие недели ETH может восстановить утраченные позиции по отношению к BTC.
- Ожидания относительно движения цены: бычьи. BTC находится под сильным давлением со стороны покупки, однако выказывает ранние признаки «перекупленности». Если в эту неделю рынок преодолеет рекордный максимум в ~$64 тыс., то я бы ожидал активизации продаж впоследствии и ретеста уровня $64 тыс. в качестве поддержки.
- Уверенность в движении цены: средняя. Имейте в виду, что уровень рыночных спекуляций вокруг одобрения первого американского ETF будет чрезвычайно высоким. В таких ситуациях фундаментальные факторы, на которых я строю свои обзоры, имеют меньший вес, чем обычно.
Соблюдайте осмотрительность!
Пожалуйста, не принимайте торговых решений на основе этих прогнозов, предполагая за ними идеальную точность. Все прогнозы являются вероятностными. Краткосрочные рыночные движения подвержены влиянию непредсказуемых событий и случайности рынков. Управляйте рисками соответственно. Более долгосрочные прогнозы как правило более надежны, поскольку для получения полноценного эффекта фундаментальных факторов требуется время.
ETF дан зеленый свет
В четверг и пятницу поступило сразу несколько новостей, указывающих на одобрение и запуск фьючерсного ETF на биткойн. Это сыграло важную роль в том, что курс BTC сумел преодолеть сопротивление $58 тыс.
- 14 октября — твит от образовательного аккаунта SEC: «Прежде чем инвестировать в фонд, держащий фьючерсные контракты на биткойн, тщательно взвесьте потенциальные личные риски и выгоду».
- 15 октября — появились новости о том, что техническая команда агентства Bloomberg добавляет ProShares Bitcoin Strategy ETF в свой терминал. Позже соответствующая страница фонда появилась в терминале под тикером BITO.
- 16 октября — Coindesk сообщил, что ProShares Bitcoin Strategy ETF будет запущен в понедельник 18 октября.
Краткосрочная перспектива: инвесторы продолжают покупать несмотря на рост цены
Осциллятор на графике ниже указывает на импульс покупок со стороны «сильных рук» на фоне последних подтверждений относительно ETF.
Сила ходлинга. (График: charts.woobull.com)
«Сильные руки» в последние дни покупали, в то время как спекулятивные инвесторы в среднем больше распродавали свои BTC. Сильные руки определяются как инвесторы, чьи кошельки имеют историю покупок, но очень ограниченную историю продаж.
То же самое можно видеть на тепловой карте ниже.
Тепловая карта чистой продажи/покупки долгосрочными инвесторами. (График: charts.woobull.com)
В пятницу также наблюдался новый импульс покупок со стороны «китов».
Тепловая карта чистой продажи/покупки «китами». Под китами подразумеваются инвесторы, владеющие более чем 1000 BTC. (График: charts.woobull.com)
Хотя этот последний раунд покупок основывается на бычьем импульсе, есть основания проявить осторожность, поскольку цена выказывает признаки чрезмерного роста.
Абсолютные уровни спроса и предложения согласно индикатору Supply Shock указывают на уровень $50 тыс. в качестве справедливой цены.
Коэффициент Supply Shock для BTC. (График: charts.woobull.com)
Преобразовав этот сигнал в осциллятор, мы видим, что находимся довольно близко к исторически «перекупленным» уровням.
Осциллятор Liquid Supply Shock. (График: charts.woobull.com)
Резюме: локально рынок находится под влиянием бычьего импульса со стороны покупки, однако в абсолютном выражении он близок к уровням «перекупленности». Если в эту неделю рынок преодолеет рекордный максимум в ~$64 тыс., то я бы ожидал активизации продаж впоследствии и ретеста уровня $64 тыс. в качестве поддержки.
Комментарий насчет ETH
После нескольких месяцев консолидации коэффициент Supply Shock для ETH сейчас находится на рекордно высоком уровне. Тем временем цена торгуется несколько ниже рекордных максимумов.
Коэффициент Supply Shock для ETH. (График: charts.woobull.com)
Соотнеся показания Supply Shock для ETH и BTC, мы видим, что для ETH значение индикатора растет, не находя пока отражения в курсе ETH/BTC. Начинает открываться бычья дивергенция.
Коэффициент Supply Shock для ETHBTC. (График: charts.woobull.com)
Резюме: просматривается вероятность того, что доходность ETH в ближайшие недели может превзойти BTC.
БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.
Источник: bitnovosti.com
