Обзор того, как люди у власти могут иметь больше общего с жуками-златками, чем можно было ожидать, и как биткойн может дать решение.
В этой статье мы рассмотрим:
- Почему американское правительство и Федеральная резервная система (ФРС) мотивированы увеличивать денежную массу и снижать процентные ставки.
- Побочные следствия кредитно-денежной экспансии и снижения процентных ставок.
- Как будет выглядеть мир с твёрдой децентрализованной валютой, такой как Биткойн.
- Почему наши ошибочные представления об инфляции препятствуют инновациям, разрушают экологию планеты, создают имущественное неравенство и увеличивают хрупкость нашей экономики.
Привлекательность пивной бутылки и экономический рост
Австралийский жук-златка из отряда жесткокрылых существует около 300 млн лет. Казалось бы, с таким большим опытом выживания он должен воспринимать мир таким, какой он на самом деле.
В процессе человеческой эволюции мы видели большие скачки в развитии технологий. Одним из результатов технологического прогресса была стеклянная пивная бутылка. А точнее, австралийская толстая коричневая пивная бутылка. Когда эту бутылку выбрасывают в пустыне, её цвет, размер и форма привлекают златок-самцов, ищущих партнёров для спаривания. Эволюция научила этих жуков, что чем больше и коричневее самка, тем лучше. Встречая эту пивную бутылку, они думают, что нашли идеальную коричневую самку. Следствием стало сокращение их численности. Зачем выбирать намного меньшую, худшую самку, если большая, толстая коричневая бутылка отвечает всем твоим потребностям? Неспособность жуков воспринимать мир таким, какой он на самом деле, чуть не привела к их вымиранию, но австралийские производители бутылок поняли, в чём дело, и сменили тару.
За всю историю мы научились, что мир работает определённым образом. Наши правительства постоянно пытаются увеличить продуктивность и эффективность, чтобы улучшить экономический рост. Однако имущественное неравенство продолжает расти, как и общественное напряжение и волнения. Какой бы соблазнительной ни казалась цель экономического роста любой ценой, стоит задуматься: воспринимаем ли мы мир таким, какой он на самом деле?
Прежде чем мы сможем определить, верно ли мы воспринимаем реальность, следует рассмотреть нашу текущую систему. Для начала рассмотрим, как правительство отслеживает экономический рост. Если углубиться в правительственную экономическую политику, мы увидим, что власти стремятся достичь трёх целей: полной занятости, экономического роста и стабильных цен. На первый взгляд, цели вполне разумные. Однако, ставя эти цели, правительство мотивировано выполнять определённые действия, описанные ниже.
Полная занятость Unsplash
ФРС отслеживает уровень занятости с помощью показателя, известного как коэффициент участия в рабочей силе. Это хороший показатель активной рабочей силы в экономике, если мы хотим полную занятость. Чтобы влиять на занятость, ФРС должна побуждать бизнесы брать кредиты, чтобы расширяться и нанимать больше работников. Она делает это посредством кредитно-денежной экспансии и снижения процентных ставок.
Следовательно, когда ставится цель полной занятости, в интересах ФРС снижать процентные ставки и увеличивать денежную массу, чтобы свести безработицу к минимуму.
Экономический рост
Правительство измеряет экономический рост с помощью показателя, известного как валовой внутренний продукт (ВВП). Однако, как и в случае с коэффициентом участия в рабочей силе, самый эффективный способ увеличить ВВП – кредитно-денежная экспансия и снижение процентных ставок. Когда процентные ставки становятся более благоприятными, а капитал – более доступным, люди потребляют, бизнесы расширяются, а правительство тратит деньги. Это напрямую влияет на четыре составляющих ВВП: потребление, инвестиции, правительственные расходы и чистый экспорт.
Однако ВВП не учитывает долг. В краткосрочной перспективе ФРС может повышать ВВП с помощью кредитно-денежной экспансии и снижения процентных ставок, но при этом она увеличивает долговое бремя, что действует как дефляционный сдерживающий фактор. Следовательно, как и в случае полной занятости, когда ставится цель экономического роста, в интересах ФРС вмешиваться, создавая иллюзию продуктивного роста.
Стабильные цены
ФРС отслеживает показатель, известный как базовые личные потребительские расходы (ЛПР). Данный показатель отображает среднюю цену корзины потребительских товаров и услуг, подобно индексу потребительских цен (ИПЦ). ФРС использует базовые ЛПР вместо ИПЦ из-за меньшей волатильности. Она ставит цель годового роста на 2% и соответственно корректирует политические решения.
Проблема отслеживания цен с помощью базовых ЛПР в том, что сюда не входят цены на продукты питания, энергию и активы. А на эти три категории приходится значительная часть расходов в экономике. Помимо такого неточного отслеживания инфляции потребительских цен, базовые ЛПР регулярно меняются со всевозможными оправданиями. Эти изменения странным образом совпадают с выравниванием волатильности. Из-за этого вмешательства и неточного отражения реального потребительского поведения базовые ЛПР не показывают настоящую инфляцию в экономике.
Согласно Бренту Доннелли, «в 1990 г. Honda Accord стоила $12 000, а сейчас стоит $25 000. Но Бюро статистики труда говорит, что цены на новые машины за последние 30 лет почти не изменились».
Следовательно, так как базовые ЛПР могут создавать иллюзию стабильных цен, ФРС может вмешиваться посредством кредитно-денежной экспансии и снижения ставок, не беспокоясь о влиянии на стабильность цен. Это позволяет ей пренебрегать стабильностью цен и фокусироваться на полной занятости и экономическом росте.
Помимо стабильных цен, полной занятости и экономического роста, есть ещё три важных фактора, которые стоит принять во внимание:
1. Долговое бремя: Когда валюта теряет покупательную способность и процентные ставки всё снижаются и снижаются, это подстёгивает долговое потребление. Сейчас это долговое потребление составляет 257% американского и 356% глобального ВВП. Такое существенное долговое бремя мотивирует ФРС ещё больше увеличивать денежную массу и снижать процентные ставки, чтобы уменьшить дефляционный эффект долга. Такие постоянные попытки опередить дефляцию создают бесконечный цикл снижения ставок и кредитно-денежной экспансии. В свою очередь, долговая нагрузка продолжает расти, а дефляционный эффект становится всё сильнее.
2. Дилемма Триффина: Как известно, американский доллар занимает позицию глобальной резервной валюты. Это один из главных способов, как США сохраняют мировое господство. Однако, имея статус глобальной резервной валюты, доллар находится в тупиковой ситуации: защищать своё положение глобальной резервной валюты за счёт своей экономики или фокусироваться на экономике с потенциальной потерей статуса резервной валюты? Этот парадокс известен как дилемма Триффина. Так как доллар – глобальная резервная валюта, в нём ведётся большая часть международной торговли. Это создаёт постоянный спрос на него. Следовательно, чтобы поддерживать статус резервной валюты, следует убедиться, что глобальная долларовая ликвидность удовлетворяет спрос. Чтобы обеспечить глобальную долларовую ликвидность, необходимо перевести производство за границу и продвигать потребительскую культуру. Так создаётся международное движение долларов посредством потребления иностранных товаров. Наконец, чтобы продвигать потребительскую культуру, нужно снижать ставки и обесценивать валюту. Как ни парадоксально, США одновременно переводят производство за границу, чтобы обеспечить глобальную долларовую ликвидность, и пытаются достичь полной занятости. Это ещё больше стимулирует снижение ставок и обесценивание валюты. Невозможно поддерживать статус резервной валюты и одновременно наращивать свою производственную базу и сохранять суверенность.
3. Глобальная конкуренция: Вдобавок к дилемме Триффина, другие страны наперегонки обесценивают свои валюты. Так их экспорт становится более благоприятным, увеличивая приток капитала в страну. Теперь мы видим мотивацию для постоянного снижения ставок и обесценивания валюты не только в США, но по всему миру.
«Покажите мне мотив, и я покажу вам результат», – Чарли Мангер
Теперь ясно, что из-за экономической политики, долгового бремени, дилеммы Триффина и глобальной конкуренции правительства по всему миру мотивированы постоянно снижать процентные ставки и увеличивать свою денежную массу.
Сделаем на секунду паузу и вспомним, чему нас учили об устройстве мира. Нам говорили, что со временем:
- Стоимость товаров и услуг растёт;
- Цены на активы (недвижимость, акции, товарные ресурсы) растёт;
- Стоимость займов растёт.
Если затем подумать, что должно произойти, чтобы все эти убеждения остались в силе, мы приходим к двум выводам:
Два рычага, которые ФРС использует, чтобы поддерживать своё мировое господство, предотвращать дефляционный крах долга и осуществлять экономическую политику, те же, которые требуются для сохранения нашей текущей структуры убеждений. Это заставляет задуматься, воспринимаем ли мы мир таким, какой он на самом деле, или же мы видим иллюзию, которую нам преподносит правительство. Отсюда напрашивается вопрос: что будет, если мы перестанем манипулировать денежной массой и позволим процентным ставкам нормализоваться?
Мы сталкиваемся с тем, что ФРС не мотивирована уменьшать вмешательство и позволить процентным ставкам нормализоваться. Поэтому нам следует выбрать другой подход, такой как переход к децентрализованной кредитно-денежной системе, использующей твёрдую валюту. Так ни одна структура вроде ФРС не сможет манипулировать валютой согласно своим интересам.
Какие качества отличают твёрдую децентрализованную валюту от фиатной валюты, такой как доллар?
- Средство сбережения: Валюта, в сущности, хранилище энергии, подобно аккумулятору. Чтобы получить валюту, мы должны потратить энергию посредством работы/труда или обмена товаров и услуг. Затем валюта выступает хранилищем нашей потраченной энергии и ресурсов, позволяющим использовать их в будущем. В таком ракурсе доллар фактически разряжающийся аккумулятор, ежегодно теряющий 17,33% своей стоимости из-за кредитно-денежной экспансии, уничтожающей его покупательную способность. С другой стороны, твёрдая валюта выступает неистощимым хранилищем энергии, позволяющим нам сосредоточиться на будущем, вместо того чтобы беспокоиться об убывающей покупательной способности.
- Отсутствие манипуляции: Твёрдая децентрализованная валюта должна быть иммунной к контролю и манипуляции. Когда валюта, такая как доллар, находится под надзором центрального банка, осуществляется кредитно-денежная политика, выгодная людям у власти и приближённым к ним за счёт остальных. Это известно как эффект Кантильона. Вместо этого нам нужна валюта, где перед любыми изменениями сначала необходим консенсус держателей валюты. Тогда изменения будут благоприятны для населения, а не для властей.
Кроме того, твёрдая децентрализованная валюта, не подвергающаяся влиянию центральных банков или людей у власти, упраздняет ограничения на использование валюты. Это снижает потенциал консолидации власти и сокращения инноваций. Мы подробнее поговорим об этом ниже.
У валюты есть и другие благоприятные свойства: делимость, долговечность, портативность и узнаваемость. Однако они есть у любой валюты, а не только у твёрдой децентрализованной. Поэтому я затронул лишь два главных качества, отличающих твёрдую децентрализованную валюту от других.
Что касается того, какая валюта предлагает лучшие децентрализованные характеристики, то на данный момент это Биткойн. Со своего появления Биткойн продемонстрировал невероятную приспособляемость, в дополнение к экспоненциальному росту принятия. Этим он обязан своему децентрализованному, прозрачному, предсказуемому и неизменяемому характеру, делающему его отличным средством сбережения. Однако для того чтобы действительно понять преимущества децентрализованной кредитно-денежной системы, необходимо сначала рассмотреть побочные следствия текущей системы. Начнём с побочных следствий вмешательства (т. е. кредитно-денежной экспансии и снижения процентных ставок) и их влияния на экономику.
Увеличение имущественного неравенства: Кредитно-денежная экспансия вызывает рост цен активов, в то же время снижая покупательную способность доллара. Как известно, богатые держат активы, тогда как низший класс держит наличные, что создаёт постоянно растущее имущественное неравенство и консолидацию власти. Кроме того, постоянно растущее имущественное неравенство ведёт к социальной напряжённости и волнениям.
Сокращение инноваций: Центрально контролируемая кредитно-денежная система вместе с вмешательством имеют два побочных следствия, сокращающие инновации:
1. Компании-зомби: Компания-зомби – это бизнес, неспособный самостоятельно себя финансово поддерживать. Это означает, что продукт или сервис, предлагаемый компанией, не пользуется достаточным спросом, или же компания фискально безответственна и неспособна обслуживать свой долг. Следовательно, такой бизнес необходимо реструктурировать или распустить. Когда экономика подстраховывается и доступ к капиталу делается более дешёвым и лёгким, это увеличивает число компаний-зомби в экономике. Следует позволить протекать естественному жизненному циклу, вместо того чтобы поддерживать нежизнеспособные компании. Когда новому бизнесу приходится конкурировать с постоянно растущим числом компаний-зомби, ему сложнее преуспеть. Вместо того чтобы сосредоточиться на инновациях, такому бизнесу нужно направлять часть ресурсов на конкуренцию. Состоянием на июль 2020 г. 19% американских компаний были компаниями-зомби, и это число растёт.
2. Консолидация власти: Наша текущая экономика действует как закрытая система. Центральные планировщики (люди у власти) собирают и распределяют инновационные технологии и, с их влиянием на законодательство и кредитно-денежную систему, контролируют, какие инновации разрешены и могут внедряться. Такие надзор, сбор и распределение не только дорого обходятся, но также снижают способность общества адаптироваться и эволюционировать. Но главное, это не даёт простому населению права высказаться, какие технологии несут реальную ценность для общества. Вместо этого инновации поддерживаются лишь в установленных центральными планировщиками строгих границах. Это гарантирует, что на их развитие и контроль ничто не повлияет. В свою очередь они способствуют консолидации власти.
Повышенная хрупкость и неэффективные инвестиции: Когда люди чувствуют себя излишне комфортно и ФРС вмешивается в периоды стресса, мы наблюдаем рост избыточных займов и спекулятивного левериджа в попытке максимизировать прибыль. Эти займы создают избыток капитала в системе. Пытаясь где-то устроиться, этот капитал течёт в неэффективные высокорисковые инвестиции, что повышает хрупкость экономики.
«Можно игнорировать реальность, но нельзя игнорировать последствия игнорирования реальности», – Айн Рэнд
Теперь ясно, что утверждения, будто вмешательство ФРС – это хорошо для экономики, экономического роста и, главное, для среднего человека, рисуют неполную картину. Поэтому нам стоит сопоставить то, как мы действуем сейчас, с децентрализованной кредитно-денежной системой, что позволит лучше понять реальную ситуацию.
Децентрализованная кредитно-денежная система
Хотя есть много вопросов касаемо того, как может выглядеть децентрализованная кредитно-денежная система, использующая валюту вроде Биткойна, мы коснёмся некоторых ключевых преимуществ. Упоминая далее Биткойн, я подразумеваю его децентрализованные и неизменяемые характеристики, делающие его одним из лучших средств сбережения. Кроме того, когда я упоминаю биткойн-стандарт, я подразумеваю принятие биткойна как валюты, лежащей в основе кредитно-денежной системы. Вот ключевые преимущества биткойн-стандарта:
Укрепление валюты
Мы привыкли считать, что стоимость товаров, услуг и активов (недвижимости, акций, товарных ресурсов) со временем должна расти. Это неестественно и происходит из-за немыслимой кредитно-денежной экспансии и снижения процентных ставок, что ведёт к непрекращающемуся падению покупательной способности доллара.
Представим, что мы перешли на Биткойн-стандарт. Мы лишим центральных планировщиков способности манипулировать валютой в свою пользу. Как следствие, мы увидим рост покупательной способности биткойна. Этот рост будет иметь две составляющие:
Более высокие процентные ставки и повышенная финансовая стабильность
Мы фактически привыкли к низким процентным ставкам и кредитно-денежной экспансии, предоставляющим изобилие капитала. Это создаёт иллюзию ликвидности и экономической стабильности, но на самом деле это лишь пыль в глаза. Такое вмешательство не даёт нам увидеть реальную стоимость займов. Оно скрывает тот факт, что экономика, по сути, лишь гигантский долговой карточный домик, постоянно нуждающийся во всё более низких ставках и всё большей кредитно-денежной экспансии, чтобы не рухнуть.
Для того чтобы лучше понять реальную стоимость займов, нужны две вещи:
1. Естественные спрос и предложение: Процентные ставки должны определяться естественно спросом и предложением займов. Когда ФРС вмешивается и манипулирует процентными ставками, пытаясь способствовать экономическому росту и снизить напряжение в экономике, реальная стоимость займов скрывается. С потерей информации о реальном спросе и предложении мы лишаемся способности принимать содержательные экономические решения. Сейчас мы имеем в мире долг с отрицательными ставками на $18 трлн. В какой реальности давать деньги в кредит сегодня, чтобы получить обратно меньше завтра, является логичным?
2. Прозрачность: Нужна большая прозрачность относительно того, что происходит с нашими деньгами. Многие считают, что любые сбережения и активы, находящиеся на наших банковских или брокерских счетах, остаются там, пока мы не будем готовы ими воспользоваться. К сожалению, это не так. Наши банки и брокеры используют наши активы ради собственной выгоды (для кредитования, сделок РЕПО, перезалога и т. д.). Такая непрозрачность ведёт к искусственно заниженным процентным ставкам, поскольку создаётся видимость изобилия капитала в системе. В действительности же мы имеем обширную систему с небольшой базой капитала, и при небольшом залоге и огромном долговом бремени любой неожиданный стресс в экономике быстро становится катастрофичным. Повышенная прозрачность приведёт к лучшему пониманию того, куда уходит наш капитал, что приведёт к более сознательному кредитованию и повышенной финансовой стабильности.
Биткойн исправляет обе проблемы. Во-первых, благодаря фиксированному предложению биткойна мы имеем укрепляющуюся валюту, способствующую переходу к сбережениям. Это создаёт повышенный спрос, что в конечном счёте ведёт к росту процентных ставок. Во-вторых, Биткойн – первый актив, дающий одновременно прозрачность и эффективный и дешёвый способ хранить собственные активы. Это предотвращает перезалог/повторное использование активов без ведома владельца. В конечном счёте это сокращает воспринимаемое изобилие капитала в системе, повышая процентные ставки и улучшая финансовую стабильность.
Наконец, вера в то, что высокие процентные ставки тормозят экономику, а низкие – признак экономического роста, далека от истины. Как указывает Ричард Вернер, «больший экономический рост ведёт к более высоким ставкам, а меньший – к более низким». Низкие ставки – признак того, что экономика неспособна поддерживать свою текущую траекторию. Для продолжения текущего пути она нуждается в более низких ставках, чтобы восполнить неэффективность и недостаточную продуктивность. Однако, как уже обсуждалось, если продолжать снижать ставки, это усугубляет проблему, наращивая долг и побуждая к неэффективным инвестициям. Правда такова, что нам внушили ложное мнение, будто нужны низкие ставки, тогда как на самом деле нужно изменить подход. Нужно позволить ставкам естественно расти, чтобы созидательное разрушение и инновации (подробнее обсуждающиеся дальше) создали условия для новой, устойчивой траектории роста. Вот некоторые из многих преимуществ более высоких процентных ставок:
- Повышенная подотчётность и ответственность: Когда при росте ставок повышается стоимость капитала, люди, корпорации и правительство будут более сознательными в фискальном плане, беря кредиты. Это ведёт к лучшей подотчётности и ответственности.
- Большая доходность сбережений: Более высокие ставки увеличивают доходность сберегательных счетов, облигаций и других активов, приносящих проценты. Это выгодно пенсионерам, консервативным инвесторам, домохозяйствам, низшему классу и т. д.
- Меньшая рыночная манипуляция: При более низких процентных ставках стоимость акций больше акцентирует потенциальный будущий денежный поток. Это делает спекулятивные инвестиции в рост более благоприятными. Однако, ввиду отсутствия реальной подоплёки, эти инвестиции имеют больший потенциал манипуляции повесткой и рынком. С другой стороны, более высокие ставки увеличивают стоимость капитала, что снижает вес будущего денежного потока в стоимости акций. Как следствие, мы наблюдаем снижение рыночной манипуляции, так как это делает более благоприятными бизнесы, уже имеющие денежный поток и доказавшие свою ценность для общества.
- Снижение цен активов (акций, недвижимости, бизнесов): Когда кредиты обходятся дороже, мы наблюдаем сокращение изобилия капитала в системе. Следовательно, спрос падает относительно предложения, что ведёт к снижению цен.
- Снижение потребления: Меньшие ставки делают займы более благоприятными, что побуждает потребление. Справедливо и обратное: более высокие ставки не поощряют личное, корпоративное и правительственное долговое потребление.
Сокращение неэффективных инвестиций
Как мы неоднократно наблюдали, когда в экономике возникает напряжённость, центральный банк и правительство вмешиваются, пытаясь предотвратить дальнейшие потери и в некоторых случаях социализируя убытки и приватизируя прибыль, что ведёт к консолидации власти. Когда все знают, что центральный банк подстрахует в трудные времена, экономика изобилует неэффективными инвестициями, так как люди и корпорации больше не боятся разрушительного финансового обвала.
Фиксированное предложение биткойна не даёт центральным банкам и правительствам возможности вмешаться. Это отсутствие вмешательства, вкупе с укреплением валюты и повышенной стоимостью займов, будет способствовать большей фискальной подотчётности и ответственности. Люди, корпорации и правительства будут мотивированы сберегать, вместо того чтобы потреблять, и инвестировать в продукты, сервисы и инновации, которые создают реальную добавленную стоимость, вместо очередных горячих лотерейных билетов. В конечном счёте это приведёт к зачистке неэффективных инвестиций.
Например, если человек, корпорация или правительство берут в кредит, но валюта укрепляется относительно этого долга, становится очевидно, что им лучше использовать этот кредит с пользой. Они должны быть уверены в улучшении продуктивности и эффективности, которое обеспечит этот кредит. В противном случае они не смогут погасить долг в будущем.
Рост инноваций
Переход на Биткойн-стандарт влияет на инновации как на индивидуальном, так и на правительственном и корпоративном уровне.
Корпоративный и правительственный уровень: Как обсуждалось выше, сейчас наше правительство действует как закрытая система. В этой системе центральным планировщикам постоянно приходится тратить ресурсы, чтобы защитить себя и свои убеждения от инноваций, что не благоприятствует закрытой системе. Такое препятствование инновациям – существенный недостаток нашей текущей системы. Кроме того, центрально планируемые, закрытые системы не допускают созидательное разрушение (упразднение устаревших процессов и систем, чтобы им на смену пришли улучшенные технологии). Вместо этого они консолидируют власть и сокращают инновации, чтобы поддерживать статус-кво (как упоминалось выше).
С другой стороны, открытые системы, такие как децентрализованный Биткойн-стандарт, способны беспрепятственно адаптироваться и расширяться. Это позволяет системе при необходимости идти в ногу с новейшими и самыми выгодными технологиями, так как нет надзора, сбора и сортировки данных, чтобы определить, какие инновации согласуются с убеждениями системы. Это благоприятствует инновациям и естественному созданию ценностей, что выгодно обществу в целом.
Индивидуальный уровень: Твёрдые валюты, такие как Биткойн, выступают надёжным средством сбережения благодаря своей укрепляющейся покупательной способности. Благодаря этому вам больше не нужно расходовать ресурсы, беспокоясь, как сохранить богатство, из-за снижения покупательной способности. Вместо этого можно направить ресурсы на творчество, инновации и создание ценности для общества.
Нам не стоит поддерживать устаревшие системы и практики, от которых выигрывает небольшая группа людей и корпораций или правительство. Нам стоит отдать предпочтение открытым децентрализованным системам, благоприятствующим обществу и делающим возможными инновации и рост.
Снижение стоимости товаров и услуг Unsplash
Давайте рассмотрим совершенствование технологий с точки зрения продукта. Когда мы продвигаем инновации, мы выигрываем от повышенной эффективности и продуктивности, что ведёт к более качественным продуктам и большей производительности при меньших ценах. И эти преимущества не только помогают производству. Мы видим те же преимущества в добыче сырья, дистрибуции товаров, электронной коммерции и переработке продукции в конце жизненного цикла.
Одна увлекательная индустрия, которая экспоненциально росла в течение последнего десятилетия, – 3D-печать. Темпы прогресса технологий 3D-печати могут означать, что уже в скором будущем снизится потребность в традиционном производстве. Когда 3D-печать станет более дешёвой и доступной, конечный пользователь сможет приобрести макеты и напечатать практически любой продукт дома. Так секторы производства и дистрибуции постепенно станут устаревшими.
В нашем текущем обществе из-за инфляции мы подвергаемся иллюзии, будто стоимость товаров и услуг со временем должна расти. В действительности же постоянный технологический прогресс должен накрыть общество непрерывной дефляционной волной, когда товары и услуги будут становиться всё более дешёвыми и доступными. Приняв биткойн-стандарт, мы позволим реальности взять верх.
Повышение качества товаров и услуг
Как уже упоминалось, в нашей текущей системе мы находимся под влиянием инфляционного допущения, будто цены на энергию, товары и услуги со временем растут. В то же время покупательная способность нашей валюты изо дня в день падает. Из-за уничтожения покупательной способности и роста цен мы мотивированы потреблять. Это снижение покупательной способности изо дня в день не способствует сбережениям. Люди мотивированы покупать низкокачественные продукты сегодня вместо высококачественных завтра.
Представьте, что мы примем биткойн-стандарт. Мы увидим повышение качества товаров и услуг, так как наши установки переключатся с потребления на сбережения. Если есть укрепляющаяся валюта, чтобы мы захотели её потратить, товар или услуга должны предлагать большую краткосрочную ценность, чем долгосрочная ценность сбережений в укрепляющейся валюте. Это ведёт к спросу на высококачественные товары и услуги, сокращает потребление и снижает расточительство.
Изменение взглядов на занятость
Из-за экономико-политической цели полной занятости правительство и ФРС регулярно вмешиваются и поощряют долговое потребление компаний в попытке создать рабочие места и снизить безработицу. Однако если значительная часть рабочих мест движима долгом и если мы признаем реальность наших дефляционных условий, долг очень быстро станет существенным бременем, если использовать его неразумно. Следовательно, если только долг не использовался бы для найма работников в ответ на реальный спрос, многие из этих рабочих мест не существовали бы.
При Биткойн-стандарте правительство и ФРС не смогут обесценивать валюту, чтобы продвигать долговое потребление для стимулирования роста занятости. Таким образом, с укреплением валюты любой долг, не используемый продуктивно, быстро станет значительным сдерживающим фактором и вызовет волну банкротств из-за большого количества непродуктивных бизнесов, ориентированных на долговое потребление.
Может казаться, что это контрпродуктивно. Однако если твой бизнес, чтобы выжить, нуждается в бесконечном стимулировании и долговом потреблении, возможно, тебе не стоит этим заниматься. Мы привыкли думать, что рост занятости любой ценой здоровый и устойчивый, но в действительности это глупо. Переход на децентрализованную твёрдую валюту снизит потенциал неустойчивого роста занятости, так как она способствует подотчётности и продуктивному использованию долга.
Кроме того, валюта, не допускающая вмешательство, признаёт, что мы переживаем технологическую революцию, которая всё быстрее поглощает рабочие места. Сейчас же, напротив, мы действуем так, что нам приходится ограничивать инновации, чтобы предотвратить потерю рабочих мест и достичь целей экономической политики. Если компьютеры однажды превзойдут наши интеллектуальные способности, как мы сможем постоянно создавать больше рабочих мест? Мы не допускаем созидательное разрушение, чтобы общество естественно адаптировалось. Следовательно, нам следует изменить наши убеждения насчёт занятости.
1. Больше свободного времени: Мы привыкли, что нужно работать с девяти до пяти пять дней в неделю, чтобы максимизировать свою пользу для общества. Однако в дефляционном мире, где валюта укрепляется и наблюдается повышение продуктивности и эффективности благодаря технологиям, стоимость жизни должна со временем естественным образом снижаться. Следовательно, мы должны увидеть больше пользы с меньшей рабочей нагрузкой, что даст больше свободного времени и позволит нам сосредоточиться на семье, хобби и интроспекции.
2. Изменение характера занятости: Нам стоит принять то, что с прогрессом инноваций в области искусственного интеллекта, робототехники, 3D-печати и т. д. рабочие места постоянно будут уничтожаться. А следовательно, необходимо смириться с естественным переходом к более творческим, интеллектуальным и абстрактным начинаниям, где люди по-прежнему будут лучше компьютеров.
Из-за экономической политики, ведущей к заблуждению о росте занятости любой ценой, мы создаём бремя постоянного создания рабочих мест за счёт инноваций и благополучия населения. На самом же деле нам стоит допустить созидательное разрушение и позволить обществу найти естественное равновесие.
Улучшение уровня жизни и меньшее имущественное неравенство Unsplash
Поскольку низший класс обычно держит валюту, после перехода к фокусирующейся на инновациях экономике с укрепляющейся валютой он увидит снижение стоимости жизни. Кроме того, улучшится качество товаров, услуг и активов, что в конечном итоге приведёт к меньшему имущественному неравенству и улучшенному уровню жизни.
Развитые страны от развивающихся отличает то, что в первых существует законодательно закреплённая система собственности. В сущности, это даёт людям возможность приобретать и доказывать право собственности на имущество и активы, позволяя им продуктивно их использовать, беря кредиты под их залог, ссужая их и генерируя капитал, чтобы наращивать богатство.
В развивающихся странах мира живёт 6,5 млрд человек, из которых 1,7 млрд лишены доступа к банковским услугам. В этих экономиках большинство людей неспособны получить настоящее право собственности на свои активы, что не даёт им хранить и создавать богатство. С биткойном мы имеем настоящее, доказуемое право собственности. Это даёт нам способность эффективно хранить богатство и, главное, ссужать его и брать кредиты под его залог, чтобы ещё больше его наращивать. Переход на биткойн-стандарт не только будет очень благоприятным в плане неравенства и уровня жизни, но также будет стимулировать инновации и даст людям свободу.
Если мы сможем создать общество, основанное на иерархии потребностей Маслоу, где удовлетворяются базовые потребности каждого, то получим мир, где люди смогут сосредоточиться на обучении, открытиях и помощи, вместо того чтобы думать, где раздобыть еду или как заплатить за жильё. Биткойн-стандарт позволит нам двигаться к этой цели.
Меньшее разрушение окружающей среды
В нашей текущей системе мы мотивированы потреблять из-за целей экономической политики, постоянной ценовой инфляции и уничтожения покупательной способности. Чтобы удовлетворить этот потребительский спрос, мы разрушаем природные ресурсы, пытаясь добыть как можно больше энергии. Это неэкологично. Наша текущая инфляционная система недейственна для планеты с конечными ресурсами.
Если мы перейдём на Биткойн-стандарт, мы будем мотивированы переключиться с потребления на сбережения. Этот переход к сбережениям создаст спрос на лучшее качество и долговечность продуктов. В свою очередь, это направит ресурсы на инновации и будет способствовать большей экологичности, эффективности и продуктивности добычи сырья, производства и повторной переработки. Вместе это будет оказывать меньшее давление на нашу планету и её природные ресурсы, а следовательно, снизит ненужное уничтожение нашей невероятной окружающей среды.
Если противопоставить это нашей текущей системе, то можно увидеть, что, когда люди у власти контролируют валюту, они имеют возможность скрывать правду и сдерживать инновации. Это иллюстрирует прямое финансирование определённых секторов, лучше всего отвечающих интересам власти. Идеальный пример – нефтяная отрасль:
- $20,5 млрд – прямые субсидии на добычу ископаемого топлива.
- $14,5 млрд – субсидии потребителям на оплату за энергию.
- $81 млрд – американские военные расходы на защиту мировых запасов нефти.
Правительственные субсидии на ископаемое топливо в 7 раз превышают субсидии на возобновляемые источники энергии.
Биткойн уникален тем, что из-за отсутствия манипуляции заработать/получить его можно только с помощью работы и вложения ресурсов. Это позволяет криптовалюте выступать механизмом голосования, благоприятствующим правде и инновациям, делая возможными идеи, выводящие на первый план истинную ценность. Таким образом, это направляет энергию на то, что лучше всего для экономики, а не для людей у власти.
Потенциально от этого может выиграть солнечная энергетика. Удивительно, но за один час на Землю попадает больше солнечной энергии, чем мы потребляем во всём мире за год. Направив наш капитал и изобретательность в эту индустрию, мы сможем со временем использовать солнечную энергию более эффективно. Однако сначала нужно перейти на децентрализованную валюту, чтобы передать власть простым людям. В свою очередь, это снизит субсидии неэкологичным, разрушительным индустриям и направит ресурсы в экологичные начинания, такие как солнечная энергетика.
Необходимость изменить наши взгляды на экономический рост
ВВП не показатель продуктивности, эффективности или уровня жизни. В сущности, это показатель потребления, на которое приходится 68,22% ВВП. Когда ФРС ставит цель экономического роста, на самом деле она стремится увеличить потребление за счёт ресурсов нашей планеты. Помимо того, что потребление – неэффективное использование конечных ресурсов планеты, его невозможно бесконечно наращивать. Следовательно, важно пересмотреть определение экономического роста.
С другой стороны, биткойн направляет в нужное русло изобретательность, поощряет сбережения и повышает наш уровень жизни. Переход на биткойн-стандарт будет способствовать отказу от показателей, фокусирующихся на росте потребления (т. е. потребления домохозяйств, корпоративных продаж, импорта и экспорта, правительственных расходов) в пользу таких показателей, как рост инноваций, уровня жизни и экологичности и снижение продолжительности рабочего дня. Так мы будем стимулировать по-настоящему продуктивный и устойчивый рост.
«Ценность создаётся человеческой изобретательностью, экологической необходимостью и совокупной продуктивностью, движимой нашим коллективным накоплением знаний», – Аарон Сегал, Bitcoin Magazine
Проблема не обязательно в людях у власти. Они лишь продукт централизованной системы. У них есть своя повестка, и они стремятся достичь поставленных перед ними целей, не осознавая, что это происходит за счёт простого населения. Проблема в том, что мы действуем как центрально планируемая экономика, где меньшинство контролирует законодательную ветвь власти и кредитно-денежную систему. Хотя каждый имеет право верить во что угодно, в централизованной системе группа планировщиков выступает от имени остального населения. Следовательно, все решения основаны на личных убеждениях и мотивационных структурах центральных планировщиков и не учитывают настоящие интересы населения.
Перейдя на более децентрализованную систему, мы гарантируем, что решения будут основаны на том, что лучше всего для сообщества, а не для меньшинства. Таким образом, изменения будут проводиться только при достижении в сообществе консенсуса. Кроме того, вернув контроль большинству, мы признаем, что люди по своей природе несовершенны, и устраним риск получения контроля злоумышленниками.
Также стоит отметить, что хотя мы подчеркнули преимущества более децентрализованной системы, работающей на основе биткойна, ни одна система не совершенна. Как и закрытая центрально планируемая система, открытая децентрализованная система также имеет свои недостатки (например, координирование и принятие срочных решений может быть сложным и т. д.). Однако важно задуматься о том, кто в первую очередь выигрывает в каждой системе. В центрально планируемой системе это сами планировщики, а в децентрализованной – экономика.
Кроме того, более децентрализованная экономика делает возможным настоящий свободно-рыночный капитализм. Он имеет огромное преимущество над олигархическим капитализмом, коммунизмом и социализмом, так как он намного лучше исправляет ошибки. Эволюция в своей сути – это исправление ошибок. При олигархическом капитализме, коммунизме и социализме всегда будет манипуляция спросом и предложением, чтобы удовлетворить потребности находящейся у власти экономической школы. Это неизбежно разрушает экономические ценовые сигналы, не давая экономике точно исправлять ошибки, что препятствует её способности эффективно адаптироваться, эволюционировать и порождать инновации.
«Свободно-рыночный капитализм – это социальная система, в которой мы видим мир максимальным количеством глаз (посредством слов и цен), что позволяет получить высокоточную картину реальности», – Роберт Бридлав «Хозяева и рабы денег»
Реальная ситуация
Если противопоставить нашу текущую экономику децентрализованной экономике биткойн-стандарта, мы поймём, что преследование непрерывного экономического роста и полной занятости расходится с реальностью. Вмешательство посредством кредитно-денежной политики создаёт иллюзию, будто мы живём в инфляционном мире. Однако на самом деле мы живём в дефляционном мире, и цены со временем должны падать благодаря прогрессу технологий и укреплению валюты. Побочное следствие попыток соответствовать нашим текущим ошибочным инфляционным убеждениям – препятствование инновациям, разрушение окружающей среды, постоянно растущее имущественное неравенство и увеличивающаяся хрупкость нашей экономики.
«Дефляция – показатель успеха в создании экономической ценности, когда инновации создают больше, используя меньше», – Аарон Сегал, Bitcoin Magazine
Таким образом, важно:
Чем дольше мы идём инфляционным путём, тем более сложными и катастрофическими будут последствия неизбежного перехода к дефляционной реальности. Если мы не сломим наши текущие структуры убеждений и не перейдём на децентрализованную твёрдую валюту, мы будем и дальше наблюдать разрушение окружающей среды, экономическую хрупкость, имущественное неравенство и общественные волнения.
Итак, мы явно не воспринимаем мир таким, какой он на самом деле. Подобно жуку-златке, считающему, что больше и коричневее – значит лучше, люди у власти сегодня точно так же думают об экономическом росте и потреблении, не осознавая, что это убеждение может уничтожить нашу экономику и природные ресурсы планеты. Поэтому важно не бояться изменений, инноваций и созидательного разрушения. Нам следует принять всё это и, главное, донести реальную ситуацию до других.
«Когда необходимо новое мышление, очень легко цепляться за старое», – Джефф Бут «Цена завтрашнего дня»
Источник: bitnovosti.com
